REIT's - vastgoedbeleggingsfondsen - bieden beleggers een hoog lopende inkomen en potentieel voor kapitaalgroei. Hoewel REIT-dividenden soms hoger kunnen zijn dan obligatierente, is geen van beide inherent beter of slechter - elk heeft zijn voordelen en risico's; beide kunnen een plaats in uw portefeuille hebben.
Structuur
Obligaties zijn schuldinstrumenten: wanneer u een obligatie koopt, wordt u een geldverstrekker. REIT's zijn bedrijven die in onroerend goed investeren: wanneer u een REIT-aandeel koopt, wordt u een aandeelhouder in het bedrijf. Lenders en aandeelhouders ontvangen inkomsten uit verschillende bronnen en hebben verschillende rechten, wat verschillende voordelen en risico's met zich meebrengt.
Rijpheid
Op de eindvervaldag wordt een obligatie volledig terugbetaald; REIT-aandelen hebben geen looptijd. Als u een obligatie aanhoudt tot het einde van de looptijd, krijgt u de volledige hoofdsom terug, maar krijgt u een REIT terug waarvoor u uw aandelen kunt verkopen.
Inkomen
Obligaties betalen halfjaarlijks een vast bedrag aan rente; de rente is vastgelegd voor de duur van de obligatie. REIT's betalen driemaandelijkse dividenden die niet vast of gegarandeerd zijn: een REIT kan zijn dividend verhogen of verlagen en deze op elk moment opschorten of elimineren.
Selectie
Obligaties worden ingedeeld naar het type emittent - bijvoorbeeld overheid, bedrijven, gemeentelijke, buitenlandse, hypotheek; volwassenheid - kort, gemiddeld, lang; en kwaliteit - hoog, gemiddeld, laag. Het is relatief eenvoudig om de juiste obligaties voor uw portefeuille te selecteren op basis van uw behoeften en doelstellingen, omdat obligaties uit dezelfde categorie de neiging hebben om op dezelfde manier te handelen. REIT's worden geclassificeerd door het type vastgoed waarin ze beleggen - commercieel, residentieel, retail, industrieel, medisch - maar de REIT's-prestaties hangen af van hoe ze worden beheerd.
De meeste obligaties zijn verkrijgbaar in $ 1,000-coupures. De aandelenprijzen van REIT kunnen variëren van slechts enkele dollars tot meer dan honderd, maar ongeacht de prijs kunt u elk gewenst aantal aandelen kopen.
Hoofdstad Waardering
De prijs van een obligatie kan stijgen boven de nominale waarde - het bedrag dat op de eindvervaldag moet worden terugbetaald - en als u het verkoopt, boekt u een meerwaarde, maar als u een obligatie aanhoudt, krijgt u alleen de nominale waarde terug. Er is geen limiet aan de vraag hoe hoog de prijs van de aandelen van een REIT kan zijn, en aandelen van REIT's die de dividenden in de loop van de tijd verhogen, zullen het meest waarschijnlijk het meest waarderen.
