Voor de meeste beperkte voorraad is een notatie bekend als een "legenda" om de beperkte status aan te geven.
Als u startkapitaal verstrekt aan een privébedrijf, deelneemt aan een personeelsregeling of aandelen koopt in een privéplaatsing, ontvangt u mogelijk een zogenaamd restricted stock. Beperkte voorraad vereist enkele extra stappen voordat u het kunt verkopen, maar op andere manieren is het net hetzelfde als de aandelen die u kunt kopen en verkopen op de open markt. De Amerikaanse Securities and Exchange Commission regelt de verkoop van restricted stock via Rule 144, hoewel de meeste regels alleen van toepassing zijn op verkopers die zijn aangesloten bij het bedrijf, zoals bedrijfsfunctionarissen. Niet-aangesloten verkopers hoeven alleen te voldoen aan de vereisten voor de bewaartermijn.
Voldoen aan de eisen van de SEC-houdperiode. Vanaf de datum waarop de aandelen volledig zijn betaald, moet u ze ten minste zes maanden vasthouden. Als het bedrijf dat de aandelen uitgeeft onderworpen is aan de Securities Exchange Act van 1934-rapportagevereisten, duurt die periode tot een volledig jaar. De meeste beursgenoteerde aandelen vallen onder de meldingsvereisten van de 1934-wet.
Voldoen aan federale rapportagevereisten. Een van de vereisten van de 1934 Securities Exchange Act is dat een bedrijf periodieke rapporten over zijn huidige status indient. Als dit soort informatie over een bedrijf niet openbaar wordt gemaakt in overeenstemming met de wet, mogen er geen transacties in de effecten plaatsvinden, wat betekent dat u uw restricted stock niet kunt verkopen.
Controleer het handelsvolume. Als u bent aangesloten bij het bedrijf, bent u beperkt tot het bedrag van de restricted stock die u in een periode van drie maanden kunt verkopen. Voor beursgenoteerde aandelen mag u niet meer verkopen dan 1 procent van het gemiddelde gerapporteerde handelsvolume van de voorgaande vier weken. Voor privéaandelen mag u in die periode van drie maanden niet meer dan 1 procent van de uitstaande aandelen van dezelfde klasse verkopen.
Verwijder de voorraadlegenda. U moet contact opnemen met de overboekingsagent van het uitgevende bedrijf om een voorraadlegenda te laten verwijderen, waarmee de aandelen worden vrijgegeven voor verhandeling. Zonder de toestemming van de emittent, waarvoor u mogelijk een advocaat moet inschakelen, kunt u de legende niet laten verwijderen en uw aandelen verkopen.
Voer een gewone makelaarstransactie uit. Als u bent aangesloten bij het bedrijf, moet uw handel routine zijn, zonder dat er aanvullende commissies worden betaald aan de makelaar en geen koopverzoeken gedaan door de verkoper of de makelaar.
Vereiste bestanden met de SEC. Als u een gelieerd persoon bent, moet u mogelijk Formulier 144 bij de SEC indienen uiterlijk drie maanden voordat u uw beperkte aandelen verkoopt. Deze vereiste is van toepassing op verkopen van 5,000 of meer, aandelen of aandelen met een totale waarde van $ 50,000 of meer, over een periode van drie maanden.
