Het afsluiten van uw 457-plan kan van invloed zijn op uw pensioen en uw belastingen. Een 457-pensioenplan, genoemd naar het gedeelte van de belastingcode waar het wordt gevonden, is een pensioen spaarvoertuig bestemd voor staats- en federale werknemers. Sommige lokale overheidsinstellingen komen mogelijk ook in aanmerking. Bijdragen worden gedaan met dollars vóór belastingen uit uw loon, in een door medewerkers gesponsord 457-plan. Deze besparingen zijn bedoeld als aanvulling op alle pensioenen en socialezekerheidsuitkeringen die u ontvangt bij uw pensionering. Als u echter besluit uw 457-plan te sluiten voordat u met pensioen gaat, kunt u bepaalde belastinggevolgen hebben.
Vroege opnames
De premiegrens voor 457 plannen voor 2013 en 2014 die door de belastingdienst is vastgesteld, is $ 17.500. Deelnemen aan deze op werkgever gebaseerde pensioenregeling heeft zijn voordelen. Inkomstenbelasting wordt uitgesteld totdat u ervoor kiest om een deel of alle van het geld af te schrijven. U kunt ervoor kiezen om geld te verwijderen van uw 457 bij uw pensionering of wanneer u uw werkgever verlaat. Alle fondsen die u uit de 457 neemt en die niet zijn overgedragen naar een ander pensioenfonds, zijn onderworpen aan verplichte federale belastingheffing. Er zijn geen vroege opnamekosten.
Uw plan afsluiten
Als uw omstandigheden vereisen dat uw beste beslissing is om uw 457-pensioenplan te sluiten en een forfaitaire uitkering te ontvangen, kunt u dit doen zonder een federale bronbelasting te betalen, ongeacht je leeftijd. Houd er echter rekening mee dat er bronbelasting van toepassing kan zijn. Als de reden voor het afsluiten van uw plan een onvoorziene noodsituatie is, kunt u een 457 Emergency Retirement Packet aanvragen. U moet een formulier invullen met daarin de aard van de noodsituatie en hoe het geld zal worden gebruikt. U wordt gevraagd welk percentage roerende voorheffing u prefereert. U kunt vragen dat er geen belasting wordt ingehouden op het moment van distributie. U bent echter verplicht om zowel de staats- als federale belastingen te betalen die van toepassing zijn op uw belastingaangifte voor dat lopende belastingjaar.
Fiscale gevolgen en sancties
De manier waarop u ervoor kiest om geld te nemen van uw 457-plan - in betalingen of in één keer - bepaalt de sancties en belastingen die worden berekend op de door belastinguitgestelde besparingen. Als u uw plan sluit en een eenmalige uitbetaling van middelen uitvoert, wordt u geen 10 procent federale boeterente in rekening gebracht zoals die wordt toegepast op 401 (k) s. Maar u bent onderworpen aan een verplichte bronheffing van 20 procent. Een staatstraf of belasting kan ook van toepassing zijn, afhankelijk van waar u woont.
Rollovers
