Termijnhypotheken kunnen een marktbehoefte vervullen
Soms lijkt wat de kortste weg naar een doel is, het langst. Volgens TheHortgageProfessor.com, "Een hypotheek die alleen voor zijn hele leven rente heeft de langste termijn mogelijk is - het loont nooit." De eerste keer en thuiskomen - kopers hebben te maken met een verbijsterende reeks hypotheekkeuzes - van traditionele langetermijn-, vastrentende voertuigen tot hypotheken met aanpasbare rente. Minder bekend is dat de kortlopende, alleen-rentehypotheek een nuttige, maar tijdelijke tool kan zijn, maar dan een die met voorzichtigheid moet worden gebruikt.
Definitie
Technisch gezien is de term 'hypotheek op termijn' van toepassing op traditionele 30 - of hypotheken met een looptijd van 15 jaar en hypotheken met aanpasbare rente, aangezien deze een specifieke periode of looptijd bestrijken. Meestal identificeert "hypotheek op termijn" echter een kortlopende hypotheek, meestal voor vijf jaar of minder, maar soms voor 10 of 15 jaar. In tegenstelling tot een traditionele hypothecaire lening die over een vaste periode wordt afgeschreven, is een termijnlening meestal alleen-rentebetaal, betaald over de looptijd van de lening. Wanneer de leenperiode eindigt, ook wel de "vervaldatum" van de hypotheek wordt genoemd, wordt de hoofdsom verschuldigd als een forfaitair bedrag, een zogenaamde ballonbetaling.
Gebruik
Termijnleningen blijken nuttig te zijn voor specifieke situaties, zoals in tijden van snel stijgende huizenprijzen en hoge inflatie, wanneer ze u in staat stellen om de initiële prijs van een woning of investering vast te leggen, waarbij vaak de laagst mogelijke hypotheekbetaling wordt gedaan. Omdat ze voor een kort tijdsbestek bestaan, kunnen hypotheekrentes u laten wachten op een inflatoire economische cyclus. Wanneer de inflatie afneemt en de langetermijnrente daalt, kunt u uw huis herfinancieren tot een meer traditioneel voertuig. En terwijl u de termijnhypotheek betaalt, is uw volledige betaling gewoonlijk voor de belastingen aftrekbaar.
Termijn als investering
Een termijnhypotheek leidt tot andere dingen. Op de vervaldag moet u het volledig betalen - waarvoor contant geld of een andere hypotheek vereist is. Stel dat u tijdens de periode van de termijn vooruitgaat in uw baan en een promotie of twee ontvangt. Als u ervoor kiest om dat geld te sparen voor een aanzienlijke aanbetaling, kunt u het toepassen op een traditionele, lagere hypotheek. In die zin is het gebruik van een kortlopende hypotheek een opstapje - een investering die een rendement oplevert van een kleinere, misschien kortere, traditionele hypotheek. Bij het kopen van een tweede woning of woning die u wilt laten rehabiliteren en verkopen, beperkt een termijnhypotheek de hoeveelheid geld die u daadwerkelijk investeert terwijl u een gunstige renteaftrek krijgt.
Waarschuwingen
Termijnhypotheken, vergelijkbaar met hypotheken met regelbare rente , kan een onaangename verrassing houden voor de onvoorbereiden. Laten we zeggen dat u uw huis koopt met een hypotheek met een looptijd van vijf jaar zonder rente, tegen een rentetarief van 4,75 procent. Tot nu toe, zo goed. In het vijfde jaar wordt u geconfronteerd met de volledige betaling van de ballon, volgens een nieuw rentetarief gekoppeld aan economische indices, volgens Financial Web. Als uw termijnhypotheek in een oververhitte economie rijpt, waar de rentevoeten tot 12 percenten of meer zijn gestegen, hebt u een uitdaging voor de boeg. Hoewel u de rentetarieven niet kunt controleren of uw werksituatie kunt voorspellen, weet u ook niet of u in staat bent geld opzij te zetten om een deuk in die ballonbetaling te maken om een lagere hypotheek te krijgen, totdat u begint met sparen.
