Een rehab-leningsbedrag is gebaseerd op de geprojecteerde waarde na reparaties.
Met visie en de juiste financiering, kan een huiseigenaar of koper een fixer-upper veranderen in hun droomhuis en een geweldige investering. Huizen die eigendom zijn van banken en pre-foreclosures weerspiegelen vaak het financiële leed van vorige eigenaars en vergen veel werk om ze op peil te houden. Leners kunnen een huis en de reparatie financieren met een revalidatielening, die een hypotheek en bouwlening combineert in één closing. Het maximale bedrag van deze unieke leningen is gebaseerd op een geschatte waarde van het gerenoveerde huis.
The Basics
Over het algemeen financieren geldschieters alleen inloopklanten. Het kopen van een fixer-upper vereist meestal contant geld of private financiering om je voet tussen de deur te krijgen, en een aparte bouwlening om reparaties uit te voeren. Bouwleningen zijn kortlopende leningen met hoge rentetarieven, die doorgaans een herfinanciering van het huis vereisen. Om de kosten en het gedoe van twee afzonderlijke leningen te vermijden, kunt u een revalidatielening krijgen voor meer dan de huidige of "as-is" -waarde van het huis. U moet beschikken over de middelen om in aanmerking te komen voor de maandelijkse betaling van de lening, inclusief de kosten van reparaties.
types
Hoewel ontwenningskredieten meer gebruikelijk zijn geworden sinds de huizencrisis in 2007 begon, bieden alleen bepaalde geldverstrekkers ze aan. De versie van de Federal Housing Administration, bekend als de 203 (k) rehab-lening, is alleen beschikbaar via door FHA goedgekeurde geldschieters, en slechts enkele van hen zijn gekwalificeerd om van dit type lening te zijn. Fannie Mae-kredietverstrekkers kunnen HomePath- of HomeStyle-renovatieleningen aanbieden, die vergelijkbare doelen dienen, maar belangrijke verschillen vertonen. Bepaalde geldverstrekkers bieden ook hun eigen merk van ontwenningskredieten.
As-Is-waarde
Lenders vereisen een beoordeling van het huis in de huidige staat. Taxateurs bepalen een as-is-waarde door rekening te houden met de eigenschappen van het huis en het huis te vergelijken met recente verkopen in het gebied. Hoe het huis zich aanpast aan zijn buren, toont de financier het potentieel van het huis en helpt het bepalen hoeveel het kan uitlenen. Een afzonderlijk inspectieproces door een aannemer bepaalt hoeveel werk nodig is en wat de kosten ervan zijn. Lenders beperken de hoeveelheid reparatiegelden en wat ze dekken. De 203 (k) kan bijvoorbeeld meer dan $ 30,000 voor reparaties financieren, maar het verbiedt luxe items, zoals het toevoegen van een pool. Het maximum hypotheekbedrag van de 203 (k) is gebaseerd op de laagste van de as-is-waarde plus revalidatiekosten, of 110 procent van de verwachte waarde van het pand na revalidatie, volgens Forbes.
Loan-to-Value Beperkingen
Loan-to-value-restricties op geleende bedragen helpen ervoor te zorgen dat de geldschieter een project niet te veel financiert, waardoor het huis minder waard wordt dan het saldo van zijn lening. De LTV-ratio vergelijkt het bedrag dat wordt gefinancierd met de waarde van een woning. Op een revalidatielening is de LTV gebaseerd op de waarde van het uiteindelijke resultaat, zoals geschat op basis van de beoordeling en analyse van projectplannen. De 203 (k) rehab-lening van FHA heeft een 96.5 procent LTV, waarbij bij een aankoop of 3.5 procent eigen vermogen bij een herfinanciering slechts een 3.5 procent aanbetaling vereist is. HomePath en HomeStyle-renovatieleningen hebben 95 procent LTV-vereisten.
