Uw geldschieter heeft u nodig om verschillende hypotheekbetalingen te doen voordat deze PMI annuleert.
Als je vastzit met een particuliere hypotheekverzekering als je je lening hebt gekregen, kun je waarschijnlijk niet wachten om het vervelende maandelijkse bedrag kwijt te raken. PMI komt ten goede aan uw geldschieter en voegt toe aan uw maandelijkse hypotheekrekening. Samen met een escrow-account is PMI een noodzakelijk kwaad wanneer je een huis financiert met minder dan een 20 procent aanbetaling of je huis met minimale equity herfinanciert. U kunt de escrow en PMI meestal na een bepaalde tijd annuleren.
Functie
PMI beschermt uw conventionele geldschieter door deze terug te betalen als u de lening niet standaard hebt. De dekking van PMI compenseert het risico van de kredietverlener om u te financieren met weinig geld of minder dan 20 procent eigen vermogen bij een herfinanciering. Een escrow-vereiste minimaliseert ook het risico van de kredietverlener. Met het account verzamelt uw geldschieter elke maand onroerendgoedbelasting, huiseigenarenverzekeringen en PMI-premies, zodat u ervoor zorgt dat ze elk jaar op tijd worden betaald. De escrow-eis kan ook u ten goede komen door de kosten te verdelen in maandelijkse termijnen, die de kredietgever voor het overmaken verantwoordelijk is.
PMI-wet
De Protection Act van 1998, ook wel de PMI-wet genoemd, biedt u de mogelijkheid om PMI uiteindelijk te annuleren. Met deze wet kunt u annuleren als u de lening op of na juli 29, 1999 hebt ontvangen en voldoen aan de vereisten van de geldschieter. Over het algemeen moet je je PMI blijven houden voor de duur van je lening als je deze hebt gekregen vóór de ingangsdatum van de act. Je kunt je huis ook herfinancieren of verkopen om de schuld af te betalen als je PMI niet langer wilt.
Annuleringsproces
PMI kan op twee manieren worden geannuleerd: automatisch of op verzoek. Wanneer u de lening betaalt tot 78 procent van de oorspronkelijke waarde van het huis, moet de kredietgever automatisch PMI annuleren, volgens het ministerie van Volkshuisvesting en stedelijke ontwikkeling. Je moet op de hoogte zijn van de hypotheek voor automatische annulering. U kunt een annulering aanvragen als u de lening heeft betaald tot 80 procent. Uw geldschieter heeft bepaalde criteria waaraan u moet voldoen om PMI op verzoek te annuleren. Regels voor het annuleren van escrow-accounts zijn minder geknipt en droog. De meeste kredietverstrekkers staan u niet toe om het te annuleren, dus u moet herfinancieren met dezelfde geldverstrekker of een nieuwe om van het account af te komen.
Overwegingen
De bepalingen van de PMI-wet belonen verantwoordelijke kredietnemers door PMI te verwijderen wanneer de geldschieter minder risico loopt. Voor leningen met een hoog risico gelden verschillende annuleringsvereisten. Fannie Mae en Freddie Mac, die een meerderheid van conventionele leningen ondersteunen, bepalen wat als een hoog risico wordt beschouwd voor leningen met een saldo van minder dan $ 417,000. De kredietgever bepaalt het risiconiveau van leningen boven dit bedrag, bekend als jumbo-leningen. Als uw geldverstrekker weigert PMI te annuleren, kan dit zijn omdat u als een hoog risico wordt beschouwd.
