Voorraadvolatiliteit kan worden gekwantificeerd met variantie.
Bij het kiezen van beleggingen kan het kennen van de volatiliteit van een aandeel u helpen beslissen of het geschikt is voor uw specifieke strategie. Als u bijvoorbeeld zeer risicomijdend bent, passen aandelen met een lage volatiliteit mogelijk beter in uw portefeuille. Als u het niet erg vindt om extra risico te nemen in de hoop op extra beloningen, kan een hogere volatiliteit acceptabel zijn. De variantie meet de verschillen tussen het jaarlijkse rendement van de voorraad: hoe hoger de variantie, hoe volatieler de voorraad. Om de variantie te berekenen, moet u eerst het jaarrendement voor elk jaar berekenen en vervolgens het algemene gemiddelde.
Trek de prijs aan het begin van het jaar af van de prijs aan het einde van het jaar om de ruwe stijging van de aandelenkoers te vinden. Als de voorraad bijvoorbeeld begon op $ 26 en het jaar eindigde op $ 29, steeg de voorraad met $ 3.
Deel de toename of afname door de prijs aan het begin van het jaar. Deel in dit voorbeeld de verhoging van $ 3 door de startprijs van $ 26 om te ontdekken dat de voorraad met 0.1154 is toegenomen, of ongeveer 11.54 procent.
Herhaal stappen 1 en 2 om het rendement op de voorraad voor elk jaar te berekenen. Als u bijvoorbeeld de variantie van de afgelopen drie jaar wilt weten, berekent u het rendement voor elk van die jaren.
Bereken het gemiddelde rendement op de voorraad door het jaarlijkse rendement op te tellen en het resultaat te delen door het aantal jaren. Als in dit voorbeeld de voorraad met 11.54 procent in het eerste jaar toenam, in het tweede jaar met 5.46 procent steeg en 2 procent in het derde jaar verloor, voeg dan 11.54 plus 5.46 minus 2 toe om 15 procent te krijgen. Deel vervolgens 15 procent door 3 om een gemiddeld rendement van 5 procent of 0.05 te krijgen.
Bereken het verschil tussen het gemiddelde rendement en elk jaarlijks rendement. In dit voorbeeld is het verschil tussen 0.1154 en 0.05 0.0654 procent; het verschil tussen 0.0546 en 0.05 is 0.0046 en het verschil tussen min 0.02 en 0.05 procent is 0.07.
Vier elk van de verschillen. In dit voorbeeld, vierkant 0.0546 om 0.00298116 te krijgen, vierkant 0.0046 om 0.00002116 te krijgen en vierkant 0.07 om 0.0049 te krijgen.
Voeg elk van de resultaten toe. Voeg in dit voorbeeld 0.00298116 plus 0.00002116 plus 0.0049 toe om 0.00790232 te krijgen.
Deel de som door het aantal jaren minus 1. Deel in dit voorbeeld 0.00790232 door 2 om te bepalen dat de variantie 0.00395116 is, of ongeveer 0.395 procent.
