Identificeer de term die u het meest ten goede komt voordat u een aanbieding accepteert.
Voordat u serieus gaat winkelen voor een huis, hebt u een hypotheekverplichting nodig om uw legitieme status als potentiële koper te bewijzen. Voordat u gaat winkelen voor een hypotheek bij een financiële instelling of makelaar, moet u bekend raken met de soorten en voorwaarden van hypotheken, zodat u verstandig kunt onderhandelen. Het type en de looptijd van uw hypotheek kan een voordeel voor u zijn of toekomstige problemen creëren, afhankelijk van uw situatie.
Veel voorkomende hypotheekvormen
Elke hypotheekvorm heeft zijn eigen set van mogelijke terugverdientijden of -termijnen. De vaste hypotheek, het meest voorkomende type, verstrekt een hoofdsom voor een specifieke looptijd tegen een rentevoet die gedurende de gehele looptijd van de hypotheek gelijk blijft. Een andere veel voorkomende vorm, de verstelbare rente hypotheek, of ARM, pinnen rente voor een "index" - een percentage bepaald door US Treasury obligaties, Federal Reserve prime rate van leningen of andere bron. Traditionele ARM's veranderen jaarlijks, maar hybride ARM's, op basis van langere voorwaarden, geven meer waarde wanneer de indexen stijgen.
Leningen met vaste looptijd
Vastrentende hypotheken zijn ontstaan voor 15-, 20- of 30-jaartermen. Kortere voorwaarden betalen hypotheken sneller af, maar langere termijnen hebben lagere betalingen. Het totaal van rente en hoofdsom, gedeeld door het aantal maanden - 180, 240 of 360 - geeft uw maandelijkse betaling voor de gehele looptijd van de hypotheek. Lenders zouden ook kunnen overwegen om vaste hypotheken voor langere termijnen te schrijven, maar een 40- of 50-jaar termijnlening zou teveel rente toevoegen aan een hoofdsom ten bate van iedereen behalve de kredietgever. Vaste rente hypotheekvoorwaarden kunnen worden heronderhandeld als de oorspronkelijke lening wordt geherfinancierd om te profiteren van een lagere rente of om een andere reden.
ARM-voorwaarden
Hybride ARM-betalingen veranderen als indexen stijgen of dalen en de rente stijgt en daalt. Ze komen ten goede aan hypotheekbezitters die kopen wanneer de rente hoog is. Omdat het jaarlijkse rentepercentage (APR) doorgaans lager is dan leningen met een vaste rente, profiteren deze ook voor huiseigenaren die van plan zijn slechts enkele jaren in een huis te verblijven. Hybride ARM-lening APR's kunnen elke drie, vijf, zeven of 10-jaren opnieuw worden ingesteld. De meeste ARMS hebben "caps", maximale limieten voor APR-verhoging om leners te beschermen. ARM-voorwaarden, zoals voorwaarden met een vast tarief, kunnen worden gereset of gewijzigd als gevolg van een herfinancieringstransactie.
Interest-Only-voorwaarden
Kredietinstellingen kunnen onderhandelen over andere soorten leningen en voorwaarden, inclusief leningen waarbij alleen rente wordt aangerekend en waarvan de rente 'vooraf is geladen' - wordt betaald aan het begin van de lening. Leners betalen alleen rente voor een initiële periode - zeg vijf jaar - waarna de nota opeisbaar wordt en ze moeten beginnen met het betalen van een vast bedrag op basis van de hoofdsom plus rente voor een andere 25-jaar, wat een totale looptijd van 30-jaren oplevert. De verhoging van de betaling van de initiële naar de secundaire termijn kan aanzienlijk zijn, waardoor de optie alleen-interest de enige keuze is die de moeite waard is, alleen voor jongeren met goede toekomstige professionele vooruitzichten of zeer mobiele mensen die van plan zijn het huis alleen voor de eerste, alleen-interesserende te bezetten. periode.
