U moet uw vrijstelling van studietoeslagen melden met Form 5329 en Form 1040.
Zoals de naam al doet vermoeden, dienen individuele pensioenrekeningen (IRA's) u te helpen sparen voor hun pensioen. Als je nu echter voor de universiteit moet betalen, zodat je een baan kunt krijgen voor al die jaren die resteren voordat je met pensioen gaat, kun je geld van je IRA nemen om voor de universiteit te betalen en je zult waarschijnlijk de straffen vermijden.
Roth IRA-distributies
Roth-uitkeringen worden anders behandeld dan traditionele IRA-uitkeringen, omdat u met een Roth IRA al uw bijdragen om enigerlei reden belastingvrij kunt afsluiten. Stel dat je $ 11,000 in bijdragen hebt ontvangen in je Roth IRA. Je kunt die $ 11,000 nemen wanneer je maar wilt, inclusief betalen voor school, belastingvrij en zonder straf. Als u echter meer dan dat zou opnemen, zouden de inkomsten onderworpen zijn aan inkomstenbelastingen en de boete wegens vervroegde intrekking.
Education Expense Exception
De IRS maakt elke IRA-verdeling die wordt gebruikt voor kwalificerende uitgaven voor hoger onderwijs vrij van de boete wegens vervroegde intrekking. Het is alleen van toepassing op post-secundaire scholen die in aanmerking komen om deel te nemen aan het Amerikaanse Department of Education Loan Programmes, waaronder de meeste hogescholen, waaronder private en for-profit hogescholen en staatsscholen. U kunt de IRA gebruiken om niet alleen uw eigen gekwalificeerde uitgaven te betalen, maar ook die van uw echtgenoot, kinderen of zelfs kleinkinderen.
Gekwalificeerde kosten
De uitzondering is alleen van toepassing op onttrekkingen die worden gebruikt voor in aanmerking komende uitgaven, maar deze zijn vrij ruim gedefinieerd. Naast de voor de hand liggende opname van collegegeld, wordt de straf ook afgezien van uitkeringen besteed aan verplichte kosten, boeken en andere benodigdheden. Zelfs kamer en bord telt als de student ten minste halftijds is ingeschreven. Tot slot, als de student speciale behoeften heeft, omvat de ontheffing de kosten die worden betaald voor diensten met speciale behoeften. U moet echter de kosten verlagen door niet-belastbare hulp, zoals beurzen of beurzen, die u ontvangt.
Rapportage over belastingen
Wanneer u uw uitkering besteedt aan educatieve uitgaven, moet u Uncle Sam hiervan op de hoogte stellen wanneer u uw belastingaangifte indient om vervroegde intrekking te voorkomen. Op formulier 5329, dat wordt gebruikt om de boete te berekenen, schrijft u "08" als de uitzonderingscode naast regel 2 om aan te geven dat de vrijstelling geldt voor kosten van hoger onderwijs. Geef vervolgens op regel 2 het bedrag van uw vrijstelling op. Als het bedrag van uw gekwalificeerde uitgaven hoger is dan uw belastbare uitkering, vermijdt u de boete.
