Zeg nee tegen uw geldverstrekker en betaal alleen wat u kunt betalen, niet wat zij u gaan uitlenen.
Hoe klein uw inkomen ook is, u kan in aanmerking komen voor een hypotheek, ervan uitgaande dat u een goede kredietgeschiedenis hebt en een lage totale schuld. De vraag is echt, hoeveel huis kunt u kopen met wat uw geldschieter u zal geven? Lenders gebruiken een percentage van uw inkomen om de omvang van uw hypotheek te bepalen, maar kom niet in de verleiding om alles uit te geven. MSN Money-verslaggever Liz Pulliam Weston raadt u aan rekening te houden met al uw lopende uitgaven en uw financiële toekomst te plannen voordat u koopt, omdat "een te grote huisbetaling u op zijn minst kan laten met te weinig geld voor andere goals. "
Debt-to-income ratio
Lenders kijken naar uw bruto-inkomen en andere schulden bij het bepalen van de omvang van de hypotheek waarvoor u in aanmerking komt. De meeste kredietverstrekkers beperken u tot 28 procent van uw bruto-inkomen voor uw jaarlijkse huisvestingskosten, en een extra 8 procent van uw bruto-inkomen voor andere schulden, voor een totale schuld-inkomensverhouding van 36 procent. Andere schulden omvatten elke verplichting die u hebt met een vaste maandelijkse betaling, zoals een autolening, studielening of creditcard. Er zijn uitzonderingen op de regel.
Uitzonderingen op de regel
De Federal Housing Authority staat uw huisvestingskosten toe om in totaal 29 procent van uw inkomsten te ontvangen voor leningen die door hen worden gesteund, en andere schulden kunnen 12 procent extra opnemen voor een totale schuld / inkomstenratio van 41 procent. De administratie van de veteranen staat 41 procent van de totale schuld toe, zonder specifieke uitsplitsing tussen het huisvesten van de andere schuld.
Hypotheekbetalingen
Uw geldschieter houdt rekening met uw hoofdsom en rentebetalingen op uw hypotheek, onroerendgoedbelasting en verzekering van de huiseigenaar - uw totale huisvestingskosten - niet meer dan 28 procent. Als uw bruto jaarinkomen $ 100.000 is, kunt u tot $ 28.000 per jaar besteden aan huisvesting. Als onroerendgoedbelasting en jaarlijkse verzekeringspremies in totaal $ 9.000 op uw droomhuis bedragen, komt u mogelijk in aanmerking voor een 30-jarige hypotheek met vaste rente van ongeveer $ 264.000 tegen een rente van 6 procent. Die maandelijkse betaling, verminderd met de onroerendgoedbelasting en verzekering, is $ 1.582.81 per maand of $ 18.993.76 per jaar.
Nu kopen, later betalen
Interessehypotheken hebben een bepaalde periode aan het begin van de hypotheek, meestal drie, vijf of zeven jaar, waarin u de rente alleen op de lening terugbetaalt. Aan het einde van die initiële looptijd herberekent de kredietgever de lening en begint u betalingen te verrichten die zowel rente als hoofdsom omvatten. Aangezien de eerste betalingen kleiner zijn, kan de kredietverstrekker u mogelijk kwalificeren voor een grotere hypotheek dan u zich kunt veroorloven. Als u in de nabije toekomst een grote salarisverhoging verwacht of een bedrijf opricht dat over een paar jaar winstgevend moet worden, kunt u met een hypotheek die alleen interessant is, in aanmerking komen voor een lening nu u het zich later kunt veroorloven. Deze leningen lopen echter een hoog risico, vooral als uw inkomen niet voldoet aan uw plan. Veel mensen zijn ten prooi gevallen aan deze leningen, waardoor Bloomberg Businessweek hen 'nachtmerriehypotheken' noemt.
