Paniekverkoop van een aandelenpositie kan ertoe leiden dat deze hoger wordt weergegeven nadat u verkoopt.
Investeringspictogram Walter Schloss waarschuwde om niet te snel een voorraad te verkopen. Hij schetste 16-factoren om geld te verdienen op de aandelenmarkt, waarbij de lezer vooral werd aangemoedigd om het bedrijf te leren kennen, een beslissing te nemen op basis van die kennis en zich aan dat besluit te houden. Een oud Wall Street-gezegde beweert dat het gemakkelijker is iemand bang te maken om een aandeel te verkopen dan om ze op te voeden tot kopen. Als u de onderliggende feiten over uw beleggingen kent, zult u niet zo gemakkelijk bang worden voor een functie die u geld oplevert.
Sleutelfactoren
De beslissing om een aandeel te verkopen of in bezit te houden moet gebaseerd zijn op waarde en feiten, niet op geruchten of emoties. Negatieve verandering in koers-winstverhoudingen, analisten verkopen aanbevelingen en veranderingen in de economie zijn allemaal goede redenen om te overwegen om te verkopen. Als u ervoor kiest om een aandeel aan te houden dat geen dividend uitkeert en de prijs daalt, kunt u vasthouden aan een niet-renderend actief gedurende maanden of zelfs jaren totdat dat aandeel het aankoopbelang van andere beleggers vastlegt. Als u geen dividendinkomen ontvangt, is het beter om uit een positie te stappen die wankel lijkt te zijn dan het is om vast te houden in de hoop dat het zich zal herstellen. Online makelaarscommissies maken het goedkoop om in en uit voorraadposities te stappen als uw onderzoek een reële bedreiging van bedrijfsfundamenten, marktsentiment of economische omstandigheden aangeeft.
Waarde factoren
U had een reden om de aandelen te kopen, die hadden moeten zijn gebaseerd op de fundamenten van het bedrijf, zoals goed management, populaire producten, groeiende inkomsten en een groter marktaandeel. Als het management vertrekt, stopt het bedrijf met het introduceren van nieuwe en innovatieve producten en het afnemen van de winst. Het is tijd om het bedrijf opnieuw te evalueren. Nieuw management kan nuttig zijn en het bedrijf werkt mogelijk aan een spannende nieuwe productlijn, maar als u vindt dat dit niet het geval is, is het misschien tijd om te verkopen.
Scale In, Scale Out
Professionele portfoliomanagers dumpen bijna al hun geld niet in een positie of verkopen niet vanuit een positie in één transactie. Ze schalen normaal gesproken in door 25 procent te kopen in 50 procent van hun beoogde positie per keer, afhankelijk van de huidige marktvolatiliteit en hoe zeker ze zijn van hun beslissing om te kopen. Ze schalen ook om dezelfde redenen. Door te schalen kunt u uw volledige positie niet op een tijdelijk hoogtepunt kopen of op een tijdelijk dieptepunt liquideren. Het geeft je ook de tijd om de fundamenten van het bedrijf te evalueren in plaats van uit paniek te verkopen. Als uw aandeel de verwachte prijs heeft bereikt, neemt u het grootste deel van uw hoofdsom en laat u de winst rijden. Als u er zeker van bent dat het bedrijf een sterke investering blijft, kunt u het bij elke duik weer kopen.
Bekijk de Technicals
Walter Schloss was een fundamentele belegger, maar veel professionele beleggers vertrouwen uitsluitend op technicals - analyse van aandelenkoersen - omdat ze vinden dat technicals de sfeer van de markt met betrekking tot een specifieke voorraad laten zien. Soms voorspellen de prijsgrafieken een belangrijke verandering in de fundamentals of geven ze aan dat geld zich van de ene naar de andere sector verplaatst vanwege de economie en marktcycli. Het verlaten van de automobielvoorraden in voorraden voor de verbetering van het interieur wanneer de economie vertraagt, is een voorbeeld van handel gebaseerd op markt- en economische cycli. In een trage economie doen mensen zelf reparaties aan huis en kopen ze geen nieuwe auto's. Controleer prijsschema's om te bepalen of uw aandeel in lijn is met andere aandelen in de sector en of het een historisch hoog prijsbestendigheidsniveau heeft doorbroken of niet in staat is om de opwaartse prijstrend te handhaven. Dit zijn signalen om op zijn minst uit je positie te schalen.
Bedwing je positie
Koop bij twijfel een putoptie op uw voorraad. Een put geeft je het recht om de aandelen te verkopen tegen de prijs die vermeld staat in het put-contract. Als je aandeel nog steeds wordt verhandeld, oefen de put dan niet uit. Als uw aandelen worden verkocht en u denkt dat het slechts een tijdelijke stap is, verkoop dan de put. Het zal in prijs zijn gestegen en u enige winsten opleveren, die u kunt gebruiken om meer van uw originele aandelenpositie tegen de nieuwe, lagere prijs te kopen. Oefen de put als de aandelen lager worden en u denkt dat dit een langetermijnbeweging is. Door een put te oefenen, kun je uit de positie komen zonder geld te verliezen.
