Gedekte oproepen verhandelen kunnen de waarde van uw brokerage-account verhogen.
Wanneer u klaar bent om uw eerste gedekte call-handel te implementeren, staat u voor de keuzekant van de transactie voor de keuze van de uitoefenprijs van de call-optie. Gedekte gesprekken omvatten het kopen van aandelen in aandelen en het verkopen van callopties tegen die aandelen. Het geld - de premie genoemd - die je krijgt bij de verkoop van de oproepen, is inkomen naar je account, maar het is ook mogelijk om de handel in te stellen om wat meer geld te verdienen als de aandelenkoers stijgt. De uitoefenprijs is wat u ontvangt voor uw aandelen als de verkochte oproepen worden uitgeoefend door degene die ze koopt. Dit concept plus hoe oproepen worden geprijsd, kunnen worden gecombineerd om het kiezen van de juiste uitoefenprijs voor gespreksopties eenvoudig te maken.
Trek een optieketen omhoog voor een gedekte oproep die prospectieve aandelen schrijft. Gebruik het offertesysteem van uw brokerage-account en selecteer vervolgens de link met de optieketen. Beperk uw zoekopdracht voor belopties verder met een vervaldatum die twee tot drie maanden in de toekomst ligt.
Noteer de huidige aandelenkoers van de aandelen en de calloptieprijs voor een uitoefenprijs onder de huidige aandelenkoers, één dicht bij de aandelenkoers en één iets boven de aandelenkoers. Stel bijvoorbeeld dat een bepaalde voorraad een huidige aandelenkoers van $ 35.74 heeft. De 3-maandoptie met een $ 34 strike-prijs wordt genoteerd op $ 3.70, de $ 36-strike-oproep op $ 2.70 en de $ 38-strike-optie is $ 1.85.
Sluit de aandeelaandeelprijs en optiestaking en premiumprijzen aan op een calculator voor gedekte gesprekken. Uw online brokerage-account verstrekt de calculator in het gedeelte met opties voor tools op de website. Een zeer bruikbare calculator is beschikbaar op de optionsedation.org-website. Zorg ervoor dat u de juiste informatie invoert voor elke oproepoptie die u wilt uitchecken.
Analyseer de resultaten van de rekenmachine waarbij het verwachte rendement wordt vergeleken als de aandelenkoers ongewijzigd blijft en als de aandelen worden weggehaald tegen de uitoefenprijs. Het voorbeeld wordt vervolgd, hier volgen de resultaten voor elke uitoefenprijs gevolgd door het rendement indien ongewijzigd en indien aangeroepen: $ 34 uitoefenprijs: 6.1 procent, 6.1 procent. $ 36 uitoefenprijs: 8.2 procent, 9.0 procent. $ 38 uitoefenprijs: 5.5 procent, 12.1 procent.
Selecteer de uitoefenprijs van de calloptie op basis van waar u denkt dat de aandelenkoers zal gaan tussen nu en de vervaldatum van de optie. In het voorbeeld heeft de laagste uitoefenprijs weinig zin tenzij u denkt dat de aandelen zullen dalen in plaats van toenemen. De andere twee stakingen geven een keuze uit meer optiepremie-inkomsten of meer koerswinst als de aandelen in waarde stijgen.
Tips
- De populaire keuze voor gedekte call trades is het kiezen van een uitoefenprijs boven de huidige aandelenkoers, wat het potentieel biedt voor extra winsten als de aandelenkoers wel stijgt.
- De resultaten van de gedekte oproepcalculator zijn voor de periode tot het verstrijken van de geldigheidsduur. Als u in drie maanden 8-percentages maakt, is dat 32-percentage op jaarbasis.
- Een uitoefenprijs kiezen onder de huidige aandelenkoers - een "in-the-money" call-optie - geeft meer bescherming aan de onderkant in ruil voor een grotere kans dat de aandelen worden weggeroepen.
- Het schrijven van call-opties zonder mogelijkheid kan ertoe leiden dat de aandelen niet worden gebeld en u kunt meer opties op dezelfde aandelen verkopen nadat de huidige reeks call-opties is verlopen.
- Eén calloptiecontract is voor aandelen 100 uit voorraad. Overdekte calltrades zijn dus in veelvouden van 100-aandelen met een overeenkomende call-optie voor elk 100-aandeel. Het betekent ook dat een call-optie die wordt geciteerd bij $ 2.70 $ 270 kost.
