Sommige grote banken hebben hun activiteiten voor het verhandelen van activa omgeleid naar afzonderlijke vermogensbeheermaatschappijen.
Als u ooit een zakelijke creditcard hebt ontvangen, weet u dat u besteedt het geld van uw bedrijf voor zakelijke doeleinden. Dit verschilt uiteraard van uw eigen persoonlijke creditcards, die u verantwoordelijk bent voor het betalen van elke maand. Dat is zo ongeveer het verschil tussen hedgefondsen en handel voor eigen rekening. Hedgefondstraders gebruiken het geld van klanten om te beleggen in de financiële markten en worden betaald om hun rendement te behalen, terwijl gepatenteerde handelaren hun werkgeversfondsen gebruiken om te investeren en winst te maken voor het bedrijf. Prop handelaren zijn echter een uitstervend ras, dus het kan een uitdaging zijn om een carrière op dit gebied na te streven.
Hedgefondsen
Hedgefondsen opereren onder de categorie alternatieve beleggingen. Ze brengen hogere kosten in rekening dan meer traditionele professioneel beheerde fondsen, zoals beleggingsfondsen, en zijn als zodanig van plan om alfa te genereren, of rendementen die hoger zijn dan wat de bredere markten leveren. Helaas zijn ze niet altijd succesvol. In de eerste helft van 2013 genereerden hedgefondsen een rendement van minder dan 5 procent terwijl de S & P; 500 geproduceerde rendementen van meer dan 12 procent, volgens hedge fund-onderzoeksbureau Hennessee Group.
Proprietary Trading
Proprietary trading, ook bekend als prop trading, vindt plaats wanneer een bank haar eigen activa en contanten gebruikt om in de financiële sector te beleggen. markten om de balans te versterken. Wat prop handelaren kopen of verkopen - zoals aandelen, obligaties en grondstoffen - is niet zo bepalend voor de handelaren wiens rekening de handelaren zijn. Als belegger kunt u niet direct profiteren van 'prop trading', omdat het geen activiteiten omvat die worden uitgevoerd namens klanten.
Verordening
Na de financiële crisis van 2008 en 2009 waren zowel hedgefondsen als particuliere handelaren onderzocht voor het escaleren van de marktomstandigheden. Beiden hadden te maken met verhoogde regulering als gevolg. Hedgefondsen (die bekend staan als geheimhoudingsplichtig) die minstens 150 miljoen dollar beheren, moesten hun gelden bij de Amerikaanse Securities and Exchange Commission registreren en daarbij informatie over hun strategieën bekendmaken. Regelgevers en politici fronsten bij grote financiële instellingen die alleen voor hun eigen voordeel handelden in plaats van ten voordele van individuele beleggers, waardoor bedrijven zoals Citigroup en Goldman Sachs hun propdesks geheel zouden sluiten, volgens een artikel uit 2012 op de New York Times-website.
Overlap
Overigens is de vaardigheden voor hedge fund en prop-desk trading vrij gelijkaardig. Beide verhandelen geavanceerde financiële effecten die op winst jagen. Wanneer toezichthouders banken dwongen om hun eigen geld niet langer te verhandelen, gingen veel van deze professionals daarom hedgefondsen of lanceerden ze zelf nieuwe fondsen. Je zult ze niet allemaal horen omdat sommige van deze hedgefondsen faalden. Bijvoorbeeld, een voormalige prophandelaar die in 2010 zijn eigen $ 2 miljard hedge fund lanceerde, werd gedwongen om het fonds te sluiten nadat de prestaties wegkwijnden en de omvang van het fonds afnam, volgens een artikel uit 2013 op de Forbes-website.
