Onder bepaalde voorwaarden kun je IRA-geld gebruiken om onderwijs op elke leeftijd te financieren.
Het nastreven van een masterdiploma kan duur zijn, maar gelukkig kan je IRA-account de onderwijskosten financieren, met enkele voorwaarden. Met de IRS kunt u geld opnemen voor gekwalificeerde educatieve uitgaven, zelfs als u jonger dan 59-1 / 2 bent, waarbij u de gebruikelijke straf voor 'vroege' distributies aflost.
Vroege intrekking strafpunten
Met een traditionele IRA kunt u aftrekbare bijdragen betalen en inkomstenbelasting betalen over de uitkeringen wanneer u met pensioen gaat en een lager belastingtarief betalen. In een Roth IRA zijn uw bijdragen "na belastingen", maar de distributies zijn belastingvrij. Met beide accounts wil de IRS dat u het geld dat u hebt gespaard tot ten minste de leeftijd van 59-1 / 2 behoudt en een boete van 10-percenten ophaalt bij vroegtijdige opnames. De IRS maakt uitzonderingen voor opnames van "ontberingen" en voor onderwijs op elk niveau, inclusief graduate-programma's.
Gekwalificeerde instellingen
Je masterprogramma moet worden aangeboden door een gekwalificeerde instelling. De IRS beschouwt elke hogeschool, universiteit of vakschool als gekwalificeerd om deel te nemen aan een door de overheid gesponsord programma voor studentenhulp. Dit omvat de meeste openbare en particuliere scholen in de VS, evenals enkele buitenlandse scholen die in aanmerking komen voor Amerikaanse programma's voor studentenhulp, ook bekend als FSA-programma's.
Gekwalificeerde uitgaven en uitkeringen
De IRS staat boete-vrije opnames alleen toe voor "gekwalificeerde" uitgaven, dat wil zeggen collegegeld en kosten, boeken en benodigdheden. Als u ook kost en inwoning betaalt, komen deze kosten ook in aanmerking, mits u de instelling ten minste halftijds bezoekt. U moet het gebruikte bedrag aftrekken van andere belastingvrije bronnen, zoals een Coverdell-studierekening of een Pell-beurs, van uw totale onderwijskosten om het boete-vrije deel van de IRA-opname te berekenen. Als uw IRA-verdeling hoger is dan uw gekwalificeerde onderwijskosten, moet u de 10-procentuele boete betalen voor het eigen risico.
Archivering en rapportage
De uitzondering voor onderwijskosten is van toepassing op uw eigen masterstudies, of op onderwijskosten voor uw echtgenoot, uw kinderen, uw geadopteerde kinderen of directe nakomelingen. Als u een vervroegde opname doet voor gekwalificeerde uitgaven, voor onderwijs of enig ander doel, dient u formulier 5329 bij uw belastingaangifte in om het boete-vrije gedeelte van de uitkering te berekenen. Alle opnames van uw IRA worden gerapporteerd op formulier 1099-R van uw accountbeheerder.
