Kan Ik Al Mijn 401 (A)? Budgetteren

Als u werkt voor de regering, is het mogelijk dat u bent belegd in een 401 (a) -plan. Een 401 (a) -plan is vergelijkbaar met een 401 (k) -plan dat door veel bedrijven wordt aangeboden, maar het is in de eerste plaats beperkt tot medewerkers van de federale overheid en overheidsinstellingen of Indiase tribale regeringen. Hoewel bedoeld voor langetermijnpensioeninvesteringen, kunt u lenen tegen de waarde van uw 401 (a) -rekening als u onmiddellijk geld nodig hebt.

Leningbeperkingen

De wet staat 401 (a) leningen toe, maar de uiteindelijke arbiter is uw werkgever. Als uw specifieke werkgever ervoor kiest om geen 401 (a) leningen toe te staan, kunt u er geen nemen. In het geval dat leningen in uw plan zijn toegestaan, zijn er wettelijke beperkingen aan de omvang van de lening. Je kunt niet meer dan de helft van de waarde van je 401 (a) -account of $ 50.000 lenen, afhankelijk van wat het laagste is. Juridisch gezien kunt u ook tot $ 10.000 lenen zolang dat bedrag uw totale accountwaarde niet overschrijdt. Veel werkgevers houden zich echter aan de regel van 50 procent of $ 50.000.

Payback-voorwaarden

Het goede nieuws over lenen van uw 401 (a) -plan is dat u rente aan uzelf betaalt. Aangezien u leent van uw eigen plan in plaats van van een derde, komt de rente die u betaalt op uw account. U moet zich echter houden aan de IRS-regels en eventuele aanvullende vereisten van uw specifieke plan. Volgens de IRS-regels moet u de volledige waarde van de lening binnen vijf jaar terugbetalen en moet u ten minste elk kwartaal substantieel gelijke betalingen doen. Veel werkgevers vereisen maandelijkse betalingen en de toestemming van uw echtgenoot ook. Onder bepaalde omstandigheden kunt u mogelijk de looptijd van de lening verlengen, bijvoorbeeld als u geld leent voor de aankoop van uw hoofdverblijf. U kunt betalingen ook tijdelijk opschorten voor evenementen zoals militaire dienst.

Belasting op lening

Onder normale omstandigheden betaalt u geen belasting als u geld leent van uw 401 (a). Als u echter nalaat uw betalingen te verrichten of de voorwaarden van uw lening anderszins schendt, beschouwt de IRS uw openstaande lening als een opname. In dat geval moet u belasting betalen over het bedrag van de lening, samen met een boete van 10 procent als u jonger bent dan 59 1/2.

Gevolgen van het lenen

Als u geld leent van uw 401 (a ), wordt het bedrag dat u leent niet langer in uw account belegd, waardoor u de potentiële groei van uw pensioenspaarregelingen wordt ontnomen. Hoewel het geld dat u van uw 401 (a) hebt geleend, voorbelasting was, moet u het vervangen door belasting na belastingen, waardoor de kosten van uw lening stijgen. Als u uw baan verlaat met een uitstaande lening, is uw lening onmiddellijk opeisbaar. Als u niet over het geld beschikt om het terug te betalen, wordt uw geleende bedrag belastbaar.