Een trustakte waarborgt de terugbetaling van een vastgoedlening uitgegeven door een bank of particuliere kredietverstrekker. De staatswet bepaalt in het algemeen of een hypotheek of een trust wordt gebruikt in een transactie. Als een trustakte je lening veilig stelt, is er een extra partij bij betrokken. De derde houdt de eigendomsbewijs voor de duur van de lening. Hoewel u een huiseigenaar bent, ontvangt u de akte pas als uw lening volledig is betaald. Een akte van vertrouwen beschermt de geldschieter als u de lening niet nakomt.
Eigenaar van de akte
De trustakte identificeert de lener en kredietverstrekker, specificeert het bedrag van het leningsaldo en biedt een wettelijke beschrijving van het onroerend goed. Het geeft details over vergoedingen, boetes voor vervroegde aflossing, rentetarieven en wettelijke procedures of voorzieningen. Noch de kredietnemer noch de geldschieter bezit de vertrouwensakte daadwerkelijk. Het wordt gehouden door een neutrale derde partij - meestal het titelbedrijf - dat optreedt als de trustee. De kredietgever wordt genoemd als de begunstigde en de lener is de vertrouwenspersoon. Als de lener in gebreke blijft, kan de trustee het huis namens de geldschieter verkopen. De trustee geeft de akte aan de lener alleen uit als de lening volledig is betaald.
Hoe een Deed of Trust verschilt van een hypotheek
Een akte van vertrouwen en hypotheek worden beide gebruikt om een pandrecht op onroerend goed te creëren. Bij een hypotheek wordt de juridische titel aangehouden door de kredietgever totdat de lener de lening heeft voldaan. Als de lener de hypotheek niet betaalt, dient de kredietgever een rechtszaak tegen de eigenaar in om het huis af te schermen. Een vertrouwensakte maakt het terughalen van het huis veel gemakkelijker. In tegenstelling tot een hypotheek kan een trustakte een verkoopclausule bevatten die een niet-juridische afscherming mogelijk maakt als de lener in gebreke blijft. De clausule staat kredietverstrekkers toe om het hof te omzeilen.
Akte van Trust Foreclosure Process
Een kredietverstrekker kan het huis niet alleen terugnemen als de lener betalingen mist. De beheerder is verantwoordelijk voor het uitvoeren van het marktafschermingsproces. Een geldschieter initieert de procedure door de curator op de hoogte te brengen dat de lener de lening niet meer betaalt. De curator geeft de lener een ingebrekestelling en slaat deze ook op in het plaatselijke gerechtsgebouw. Huiseigenaren hebben een bepaalde hoeveelheid tijd - meestal drie maanden - om alle achterstallige betalingen en bijbehorende kosten in te halen. Als de schuld in die periode niet is voldaan, kan de beheerder beginnen met het plaatsen van reclame voor de executieverkoop. Het huis wordt geveild voor het resterende saldo van de lening. Als niemand biedt, wordt het eigendom overgedragen aan de kredietgever.
Recht op verlossing
Sommige staten bieden huiseigenaren een recht op verlossing. In staten die eigenaren de mogelijkheid bieden om het huis te verzilveren, behoudt de trustee het bezit van de akte voor de duur van de inwisselperiode. Gedurende deze periode kan de lener een woning terug kopen voor het verkoopbedrag. De inwisselingsperiode kan zo kort zijn als een paar dagen of langer dan een jaar, afhankelijk van de marktafschermende wetgeving.
