Een dure woninglening kan moeilijk terugbetaalbaar zijn.
Een dure woninglening is een hypotheek met bovengemiddelde tarieven of rente . Als u niet in aanmerking komt voor een conventionele hypotheek vanwege krediet- of inkomstenproblemen, kunt u in plaats daarvan een dure hypotheekofferte van een geldverstrekker ontvangen. De federale wet bepaalt de definitie van een dure woninglening en stelt speciale eisen en beperkingen aan kredietverstrekkers om kredietnemers te beschermen tegen roofzuchtige leenpraktijken.
Kenmerken
Een dure woninglening overschrijdt een van de twee drempels die zijn vastgesteld door de federale overheid. overheid: de rentevoetdrempel of de punt- en vergoedingsdrempel. De rentedrempel voor een eerste hypotheek is een tarief van 8 procent boven het Amerikaanse schatkistpapier. Tweede en mobiele hypotheken hebben een drempel van 10 procent ten opzichte van de effectenrente. Voor leningen van meer dan $ 20.000 is de punt- en vergoedingsdrempel 5 procent van het geleende bedrag. De drempel voor leningen onder $ 20.000 is de laagste van 8 procent van het geleende bedrag of $ 1.000. De punten en vergoedingendrempel van een mobiele huislening is 3 procent van het geleende bedrag.
Informatieverschaffing
Lenders moeten schriftelijke informatie verstrekken aan kredietnemers die een lening tegen hoge kosten ontvangen. U moet een kennisgeving ontvangen waarin staat dat u het recht hebt om de lening te annuleren, zelfs als u de papieren al hebt ondertekend, binnen drie werkdagen na ondertekening. De kredietgever moet het jaarlijkse rentepercentage en andere voorwaarden met betrekking tot de lening bekendmaken. Als uw lening bijvoorbeeld een variabele rentevoet heeft, moet de kredietgever u vertellen hoe hoog uw maandelijkse betalingen kunnen zijn. U ontvangt ook een kennisgeving waarin wordt uitgelegd dat de kredietgever uw huis kan aannemen als u niet betaalt.
Verboden functies
Hoge-kostenleningen kunnen bepaalde functies volgens de federale wetgeving niet hebben. U kunt geen ballonhypotheek hebben, waarbij uw betalingen alleen rente dekken en het kredietbedrag aan het einde van de lening verschuldigd is, voor een periode van minder dan vijf jaar. Een lening kan geen negatieve afschrijving hebben - waarbij u kleine betalingen verricht die het kredietsaldo niet dekken en de hoofdsom verhogen die u verschuldigd bent - of een standaardrente die hoger is dan uw debetrentevoet. Andere verboden functies of voorwaarden omvatten in sommige gevallen boetes voor vervroegde aflossing en sommige soorten consolidatiebetalingen op de terugbetalingsovereenkomst.
Overwegingen
Lenders kunnen u geen dure lening geven op basis van de waarde van de eigenschap; de kredietgever moet rekening houden met uw vermogen om de schuld terug te betalen. Je kunt een dure woninglening niet herfinancieren in een andere woninglening binnen de eerste 12 maanden tenzij het je financieel ten goede komt. Een geldschieter moet dure leningen correct documenteren, zowel open als gesloten. Als u een closed-end lening hebt, wordt het geld meestal slechts één keer uitbetaald bij het sluiten van de lening. Een open-end lening, zoals een kredietlijn voor thuiskrediet, heeft herhaalde transacties ondergaan, terwijl u gedurende een periode die in uw leenovereenkomst staat, de lijn verliest.
Overtredingen
U kunt een geldschieter aanklagen die een overtreding begaat wetten met betrekking tot dure woningkredieten. Een kredietnemer die een kredietgever aanklaagt wegens het overtreden van dure huisleningwetten, kan voor maximaal drie jaar schadevergoeding, juridische kosten en annulering van de lening ontvangen.
