Een futures-transactie speculeert op de richting van de aandelenmarkt
Beleggers die willen speculeren over de richting van de aandelenmarkt, en niet alleen individuele aandelen verhandelen , kan de sprong wagen in de risicovolle futures-markt. Een toekomst is als een weddenschap tussen de koper en de verkoper van een contract. In een Dow futures-contract wordt de weddenschap bepaald door de richting van het industriële gemiddelde van Dow Jones, een index van 30 toonaangevende aandelen die fluctueren in overeenstemming met de algemene trend van de aandelenmarkt.
Kopen en verkopen
U kunt kopen (ga lang) of verkoop (kort) een futures-contract, afhankelijk van uw mening over de richting van de Dow-index. Het contract heeft een genoteerde prijs die overeenkomt met de waarde van de index, maar de werkelijke waarde wordt vermenigvuldigd met 10. Dat betekent dat een enkel punt omhoog of omlaag in de Dow Jones Industrial Average zich vertaalt in een wijziging van $ 10 in de waarde van de futures contract. Als de Dow-index op 12.450 ligt, is het futures-contract $ 124.500 waard. Futures-traders kopen en verkopen op marge, wat betekent dat slechts een klein percentage van de contractwaarde moet worden gestort op hun handelsaccount.
Vervaldatum en gemerkt naar markt
Futures-contracten hebben vervaldatums op de derde vrijdag van maart, juni , September en december. Op de vervaldatum wordt de transactie afgehandeld met een winst of verlies voor de handelaar. Door de regels van de beurs die futures-contracten behandelt, wordt het contract elke dag "marked-to-market", wat betekent dat de stijging of daling van de contractwaarde dagelijks bij het sluiten van de handel wordt gecrediteerd (of van de rekening wordt afgeschreven) naar de rekening van de handelaar. Als de positie van de handelaar aan waarde verliest, kan de makelaar die de transactie uitvoert aanvullende contanten nodig hebben om te voldoen aan margevereisten.
E-Minis en Big Dows
Voor beleggers met minder kapitaal om risico's te nemen, bieden de beurzen een E-mini Dow aan termijncontract, dat de helft van de waarde van het standaardcontract voor zijn rekening neemt. De E-mini verplaatst $ 5 voor elke beweging van één punt in de Dow en heeft minder geld nodig om te handelen. Voor de grote beleggers en institutionele beleggers handelt de Big Dow-futures op een veelvoud van $ 25 voor elk punt in de Dow Jones-index.
Vóór de opening
De Globex van Globex van Chicago is de belangrijkste beurs voor de handel in Dow-futures. De Globex opereert bijna continu op werkdagen, waardoor beleggers de vroege richting van het Dow futures-contract kunnen gebruiken om de prestaties van de aandelenmarkt te voorspellen. Als de futures in de vroege handel stijgen, duidt dit meestal op een positieve dag. Als ze vallen, is het algemene sentiment negatief en dalen de aandelenprijzen, althans 's morgens, meestal.
