De FHA-vereisten zijn wat lakser dan die voor conventionele leningen.
Huizenkopers hebben een aantal financieringsmogelijkheden, maar de lage aanbetaling en relatief eenvoudige kwalificatie maken leningen die worden onderschreven door de Federal Housing Administration, of FHA, een populaire keuze. Hoewel FHA-leningen enigszins meer haalbaar zijn dan hun conventionele tegenhangers, moeten leners aan bepaalde criteria voldoen om in aanmerking te komen voor FHA-financiering.
Inkomen
De FHA heeft een aantal inkomenseisen voor leners. Als basisvoorwaarde moeten kredietnemers volgens de FHA Home Loans-website minstens twee jaar aan vaste baan hebben. Lenders geven er doorgaans de voorkeur aan dat de aanvrager al minstens twee jaar bij dezelfde werkgever zit, maar velen zullen sollicitanten overwegen die van baan zijn veranderd na een ander consistent dienstverband. Naast een vaste baan moeten de kredietnemers ook aantonen dat hun inkomen de afgelopen twee jaar gelijk is gebleven of is toegenomen.
Krediet
Hoewel de FHA-kredietvereisten wat lakser zijn dan die van conventionele kredietverstrekkers, moeten aanvragers hun kredietwaardigheid aantonen om in aanmerking te komen voor een FHA-lening. Volgens de FHA moeten de meeste leners een minimale credit score van 620 hebben. Daarnaast moeten kredietnemers de laatste twee jaar geen late betalingen ontvangen. Leners die meer dan twee jaar vóór de aanvraag faillissement hebben aangevraagd of die een afscherming hebben gehad ten minste drie jaar vóór de aanvraag kunnen ook kwaliteit hebben, maar de aanvrager moet een perfect betalingsrecord hebben bewaard sinds het faillissement van de faillietverklaring of executieverklaring.
Ratio's
De FHA vereist leners om te voldoen aan twee verhoudingsproeven om in aanmerking te komen voor een lening. De laagste van deze ratio's, bekend als de front-endratio, vergelijkt het inkomen van de lener met de voorgestelde hypotheekbetaling. Volgens de FHA moet de gecombineerde hypotheekwaarde, rente, belastingen en verzekering van de lener niet meer bedragen dan 29 procent van het bruto inkomen van de lener vanaf september 2012. Om te voldoen aan de eisen van de back-end ratio, moeten de totale schuldbetalingen van de lener niet meer bedragen dan 41 procent van het inkomen. Schuldbetalingen omvatten autoleningen, studieleningen, krediet- en betaalkaarten, federale afbetalingen van belastingtermijnen, persoonlijke leningen, alimentatie en kinderbijslag. Niet-schuldgerelateerde maandelijkse uitgaven, zoals rekeningen voor nutsvoorzieningen en verzekeringspremies, zijn niet in beide verhoudingen inbegrepen.
Overwegingen
Leners die een FHA-lening aanvragen, moeten vanaf september een aanbetaling van ten minste drie procent doen. 2012. Naast deze vereisten heeft de FHA nog een aantal andere vereisten met betrekking tot spaartegoeden, inkomensdocumentatie en persoonlijke identificatie. De FHA kan ook aanvullende vereisten hebben voor het type gefinancierde woning, de waarde van het onroerend goed en de financieringsbronnen waaruit een lener het vooruitbetalingsgeld ophaalt. Naast de vereisten die de Federal Housing Administration oplegt, hebben FHA-geldschieters doorgaans aanvullende (en meer beperkende) eigen vereisten.
