Trading is een speciale categorie van beleggingen die eigendom zijn van een bedrijf.
Als u de balans in het jaarverslag van een bedrijf bekijkt, ziet u wellicht interessante vermeldingen genoteerd onder zijn activa. "Effecten verhandelen" of "activa in de handelsrekening" zijn een speciale categorie beleggingen - inclusief aandelen en obligaties - en worden heel anders behandeld dan de meeste andere activa die een bedrijf aanhoudt. In feite vereisen de Amerikaanse boekhoudregels dat ondernemingen de intentie classificeren bij verwerving van aandelen of obligaties om deze nauwkeurig te waarderen voor boekhoudkundige en fiscale doeleinden.
Handelswaardes
Hoewel veel soorten ondernemingen aandelen of obligaties bezitten als onderdeel van hun activa, trading securities zijn een speciale klasse van activa gebruikt door een bedrijf - voornamelijk financiële instellingen - om winsten te creëren door te kopen en verkopen, in plaats van de beveiliging voor langere tijd aan te houden. Over het algemeen worden handelsportefeuilles gehouden gedurende een zeer korte periode, mogelijk slechts enkele uren of dagen, afhankelijk van de veiligheid en de markt.
De balans
U zult merken dat er effecten zijn genoteerd op de balans van een onderneming in de stroom activa sectie. Trading-effecten zijn erg liquide en gemakkelijk te waarderen. Mogelijk ziet u ook een boeking in het passiefgedeelte van de balans genaamd 'verplichtingen uit de handelsrekening', wat aangeeft dat de onderneming een netto shortpositie heeft in bepaalde effecten die voor handelsdoeleinden worden aangehouden. Trading-effecten worden op de markt gewaardeerd, wat betekent dat ze tegen de marktprijs zijn gerapporteerd op het moment dat de balans is opgesteld. Als de waarde verandert tussen de aankoop en de datum van de jaarrekening, zal de winst-en-verliesrekening een boeking bevatten voor niet-gerealiseerde winsten of verliezen die verband houden met de effecten in de handel.
Andere soorten effecten
De twee andere hoofdclassificaties voor effecten zijn "Beschikbaar om te verkopen" - aandelen, obligaties of andere financiële instrumenten die het bedrijf bereid is te verkopen om contanten te genereren, maar die bedoeld zijn voor langere aanhoudingsperioden. "Tot einde looptijd aangehouden" effecten zijn langetermijnschuldinvesteringen, vaak niet liquide, die het bedrijf houdt tot het einde van de looptijd, op welk moment het de nominale waarde van de obligatie ontvangt. Beide soorten effecten kunnen een inkomstenstroom van dividenden en obligatie-coupon (rente) betalingen opleveren. Beleggingen in effecten worden gerapporteerd aan marktwaarde, terwijl HTM-effecten tegen aanschaffingswaarde op de balans worden verantwoord.
Trends in handelsaccounts
Veel financiële instellingen hebben het bedrag aan activa voor handelsdoeleinden verminderd. Lagere rendementen in de markt, samen met toegenomen volatiliteit en onzekerheid, hebben financiële instellingen ertoe aangezet het balansrisico van financiële marktbewegingen te verminderen. Terwijl u onderzoek doet naar beleggingsopties, controleert u de balans- en resultatenrekeningen van financiële instellingen voor zowel het bedrag van de activa op de handelsrekening als de omvang van ongerealiseerde verliezen die zij mogelijk hebben gegenereerd, om de werkelijke financiële gezondheid van het bedrijf te bepalen.
