Wanneer u studieleningen, autovergoedingen en een hele stapel andere uitgaven hebt om mee te kampen, kan het besparen van 20-procent voor een aanbetaling op een huis moeilijk zijn. Gelukkig bieden sommige geldschieters tot 96.5 procent financiering op huizen, maar lage hypotheeklasten komen met een prijs die bekend staat als particuliere hypotheekverzekering. Hoewel PMI de belangen van geldschieters beschermt, bestaan er federale wetten die het vermogen van financiële bedrijven om u voor deze verzekering in rekening te brengen beperken.
PMI
Historisch gezien, geldschieters alleen toegestaan huiseigenaren om te financieren tot 80 procent van de waarde van een woning. Het eigen vermogen van de huiseigenaar 20 gaf kredietverstrekkers wat ademruimte om juridische kosten te dekken of de afschrijving in het geval van een afscherming. PMI fungeert als een vervanging voor home equity. U betaalt een maandelijkse of jaarlijkse vergoeding aan een verzekeringsmaatschappij om het deel van uw lening te garanderen dat 80 procent van de waarde van het onroerend goed overschrijdt. Als u de schuld kwijtscheldt, kan uw geldschieter uw woning verkopen op een veiling en vervolgens een claim indienen bij de verzekeraar als de executieverkoop niet genoeg geld oplevert om het achterstallige saldo te dekken.
Annulering
In het verleden moesten sommige kredietverstrekkers huiseigenaren betalen voor PMI voor de duur van de looptijd. Daarom heeft het Congres de Huiseigenaarsbeschermingswet van 1998 aangenomen, waarin wordt geëist dat geldgevers PMI automatisch laten vallen als je 22-aandelen in huis hebt opgebouwd. Uw geldschieter moet uw eigen vermogen berekenen door de geschatte waarde van uw woning bij aankoop of de daadwerkelijke aankoopprijs te verlagen. Annuleringen van PMI bij 22-percentagekapitaal zijn automatisch, maar huiseigenaren kunnen ook vragen om PMI te laten annuleren als ze 20-percentagekapitaal hebben opgebouwd.
FHA Leningen
Hoewel het geen particulier bedrijf is, garandeert de Federal Housing Administration leningen op vrijwel dezelfde manier als verzekeringsmaatschappijen. FHA-leningen zijn echter uitgesloten van wetten met betrekking tot de annulering van PMI. Uw geldschieter kan u toestaan om PMI te annuleren wanneer u eigen vermogen hebt opgebouwd, maar in theorie zou een kredietverstrekker kunnen eisen dat u FHA-premies blijft betalen gedurende de looptijd van de lening. Evenzo zijn leningen die zijn verzekerd door het Department of Veterans Affairs ook vrijgesteld van PMI-annuleringsregels.
Andere uitsluitingen
Onder de HPA kunnen geldschieters van u verlangen dat u de PMI op zijn plaats houdt als u een lening met een hoog risico hebt; de door de overheid gesponsorde Freddie Mac en Fannie Mae zijn verantwoordelijk voor het opstellen van richtlijnen voor definities van hoog risico. Over het algemeen worden hoge dollar- of jumbo-leningen van meer dan $ 417,000 geclassificeerd als hoog risico. Bovendien dekt de HPA alleen leningen die na juli 28, 1999 zijn uitgegeven. Als u een lening hebt of een lening aangaat die dateert van vóór de HPA, kan uw geldschieter u toestaan of toestaan dat u PMI laat vallen. Hoewel federale wetten inzake PMI-annulering enigszins beperkt zijn, hebben sommige staten wetten die huiseigenaren in staat stellen de verzekering in verschillende andere situaties op te zeggen.
