Covered call writing heeft federale belastinggevolgen, of de strategie nu wint of verliest
Bij het handelen in aandelenopties is het aangewezen dat de belegger de federale wetgeving inzake inkomstenbelastingen kent. De IRS houdt rekening met inkomsten uit optietrades, waaronder de kortetermijnstrategie van 'covered calls'. Deze strategie kan in feite twee verschillende transacties omvatten - een optie en een aandelenhandel - en de belegger moet de transactiedatums en prijzen voor elke transactie bijhouden.
Wat is een Covered Call?
Aandelenopties zijn beursgenoteerde contracten om 100 aandelen te kopen of te verkopen tegen een bepaalde "uitoefenprijs" en vóór een vaste "vervaldatum". Een call-optie is een contract om de aandelen te kopen. De call-optie zelf kan worden gekocht of verkocht. Een calloptie verkopen of 'schrijven' levert direct winst op. Wanneer de belegger ook de aandelen zelf bezit, staat de strategie bekend als een gedekte call.
De strategie
Het schrijven van "naakt" -oproepen - wanneer u niet de onderliggende aandelen bezit - is een risicovolle strategie. Als u een call verkoopt zonder de aandelen te bezitten, kunt u een onbeperkte hoeveelheid geld verliezen als de aandelen stijgen en de optieprijs daarmee stijgt. Aan het einde van de looptijd moet u de transactie sluiten door het dure call-back terug te kopen - en dus een groot verlies te nemen.
Als uw oproep wordt gedekt door aandelen die u bezit, riskeert u niets als de aandelen stijgen. Uw verlies op de optie wordt gedekt door de koersstijging van het aandeel, die na afloop wordt verkocht als de koers van het aandeel hoger is dan de uitoefenprijs. Als u de voorraad echter vóór de vervaldatum verkoopt, plaatst u uzelf in een open call-positie. Beleggers houden van gedekte oproepen voor deze belangrijke veiligheidsfunctie: als de uitoefenprijs boven de aandelenprijs blijft, vervalt de optie waardeloos en behoudt u het geld dat u hebt verdiend door de optie te verkopen.
Belastingimplicaties
De IRS beschouwt elke aandelenhandel die binnen een jaar opent en sluit als een meerwaarde op korte termijn. Uw basis in de transactie is de prijs die u hebt betaald voor de aandelen in aandelen, plus eventuele transactiekosten. De verkoopopbrengst is het geld dat u ontvangt voor de verkoop van het aandeel, minus commissies en kosten, als het aandeel wordt verkocht wanneer de optie vervalt.
Of een optie wordt beschouwd als aangehouden voor de lange of korte termijn, hangt af van de uitkomst van de transactie. De basis voor de gedekte calloptie is de prijs waartegen u de call terug koopt als u de transactie sluit voordat de vervaldatum is bereikt. De opbrengst is het geld dat u ontvangt wanneer u de transactie opent door het gesprek te verkopen.
Winsten op lange en korte termijn
Wanneer u een oproep schrijft die waardeloos verloopt, rapporteert u het bedrag dat u voor de oproep hebt ontvangen als een kortetermijnwinst, ongeacht hoe lang de transactie open bleef. Voor het aandeel zelf rapporteert u een meerwaarde op lange termijn als u de aandelen langer dan een jaar aanhoudt, en een kortetermijnwinst als u ze minder dan een jaar aanhoudt. Als de optie wordt uitgeoefend en uw aandelen worden gekocht bij het verstrijken, voegt u het bedrag dat u van de oproep hebt ontvangen, toe aan de opbrengst van de verkoop van aandelen. U rapporteert vermogenswinsten en -verliezen op formulier 1040, schema D en formulier 8949. Makelaars splitsen normaal gesproken de optiehandel op het formulier 1099 die u uitgeeft niet op, dus de administratie is aan u.
