U kunt niet dubbel duiken met 529-planverdelingen en educatieve belastingverminderingen.
529-plannen helpen u te besparen op hogere onderwijskosten. Hoewel u geen federale belastingaftrek krijgt voor bijdragen, belast de IRS de groei van de account pas nadat u de uitkeringen hebt ontvangen. Door uw uitkeringen te plannen, kunt u voorkomen dat u belasting over de uitkeringen betaalt, of op zijn minst voorbereid zijn op het bedrag dat u moet betalen.
Geproportioneerde distributies
Wanneer u een distributie doet, moet u de verdeling tussen bijdragen en inkomsten verdelen. Als u bijvoorbeeld een $ 4,000-verdeling gebruikt en uw account 75-procentbijdragen en 25-percentageresultaten heeft, is $ 3,000 van uw distributie afkomstig van bijdragen en is $ 1,000 afkomstig van inkomsten. Dit bedrag moet aan u worden gerapporteerd op formulier 1099-Q, met het totaal in vak 1, de inkomsten in vak 2 en de bijdragen in vak 3.
Gekwalificeerde distributies
Gekwalificeerde distributies van een 529-plan worden niet gerapporteerd over uw aangifte inkomstenbelasting, omdat het belastingvrije uitkeringen zijn. Om gekwalificeerd te zijn, moet je gekwalificeerde onderwijskosten hebben, die voor 529-plannen onderwijs, toeslagen en voorzieningen omvatten op post-secundaire scholen, inclusief hogescholen, universiteiten en handelsscholen. Als u bovendien op zijn minst halftijds bent ingeschreven, komen ook de kosten voor kost en inwoning in aanmerking. Als de kredieturen van 14 bijvoorbeeld worden beschouwd als een volledige inschrijving, kunt u kost en inwoning opnemen als kwalificerende kosten als u bent ingeschreven voor ten minste zeven credit-uren.
Geen dubbeltellingen
U kunt geen uitgaven in rekening brengen voor zowel een educatieve belastingvermindering, zoals het levenslange leerkrediet, Amerikaanse opportunitykrediet of collegegeld- en kostenaftrek, en als gekwalificeerde uitgaven voor een 529-planverdeling. Als u bijvoorbeeld $ 11,000 hebt in gekwalificeerde uitgaven, maar u $ 10,000 gebruikt om het levenslange leerkrediet te claimen, heeft u slechts $ 1,000 aan kosten voor de doeleinden van 529-planuitkeringen. Overweeg daarom welke voordelen de grootste belastingvermindering zullen opleveren wanneer u besluit uw uitgaven te gebruiken om een belastingvermindering of -vermindering te claimen.
Niet-gekwalificeerde uitkeringen
Als u uitkeringen ontvangt van een 529-abonnement en ze niet gebruikt voor gekwalificeerde uitgaven, moet u belasting betalen over de inkomsten. Bovendien moet u een 10 procent extra belastingboete betalen, tenzij een uitzondering van toepassing is. De uitzonderingen voor 529-plannen zijn als u een studiebeurs ontvangt of de kwalificerende kosten gebruikt voor een belastingaangifte voor onderwijs, een Amerikaanse militaire academie bezoekt of permanent bent uitgeschakeld. Als er een uitzondering van toepassing is, bent u alleen verantwoordelijk voor de inkomstenbelasting, maar bent u de boete niet verschuldigd.
