FHA-hypotheken helpen jongere huizenkopers, maar hebben een aantal nadelen.
FHA (Federal Housing Administration) hypotheken helpen miljoenen mensen genieten van hun eerste en volgende huizen. Alleen al in 2009 werden meer dan $ 1 miljoen nieuwe FHA-hypotheken gemaakt. Zoals alle hypotheekproducten zijn er voor- en nadelen te overwegen bij het kopen van de "juiste" woninglening. Eerste huizenkopers moeten alles leren wat ze kunnen over hypotheekopties om de beste keuze te maken. Sinds 1934 verzekert de FHA zijn woninghypotheken en blijft het een goede keuze.
Pro: geen minimale credit score
Sinds de recessie van 2007 naar 2009 is het feit dat FHA geen minimale kredietscore heeft om in aanmerking te komen voor financiering een sterke eigenschap geworden. Anders dan de meeste conforme hypotheken - die niet zijn gemaakt of verzekerd door de overheid - kijkt FHA naar uw totale aanvraag bij het goedkeuren van goedkeurings- / afwijzingsbesluiten. Daarom, als u een onduidelijke kredietscore hebt, kunt u mogelijk de FHA overtuigen om uw lening te verzekeren vanwege de positieve compenserende factoren, zoals uw vaste baan of grote cashflow.
Pro: lage aanbetaling
De meeste eerste huizenkopers en jongere potentiële huiseigenaren hebben een tekort aan contanten nodig om een conforme hypotheekafsluiting te voltooien. Met de hoge kosten van onroerend goed - zelfs voor 'starterswoningen' - kunnen de 10 tot 20 procent aanbetalingen vereist voor het voldoen aan hypotheken onbetaalbaar zijn. De FHA vereist echter slechts 3 1 / 2 tot 5 procent om een huis te kopen. In tegenstelling tot de meeste conforme hypotheken, staat de FHA ook giften van contant geld uit familie en andere bronnen toe.
Con: verzekeringspremies
De FHA maakt geen directe hypothecaire leningen. Ze verzekeren de saldi van woningkredieten die door anderen zijn gemaakt, meestal banken, kredietverenigingen of nationale hypotheekbedrijven. Voor deze service berekenen zij huiseigenaren een verzekeringspremie. Er zijn twee onderdelen van hun verzekering. Een daarvan is een "upfront" -heffing die u contant of via een extraatje kunt betalen door een aanvulling op uw verwachte hypotheekevenwicht om een woning te kopen. Het tweede deel is een maandelijkse premie toegevoegd aan uw hypotheekbetaling, inclusief hoofdsom, rente en escrow voor onroerendgoedbelasting en eigendomsverzekering. U moet deze FHA-verzekering minimaal vijf jaar lang behouden. U kunt het annuleren nadat uw loan-to-value (LTV) gelijk is aan 78 procent of minder. LTV wordt berekend door uw hypotheekevenwicht te delen door de reële marktwaarde van uw woning (FMV).
Con: Beperkte lening opties
Door het ontwerp, FHA hypotheek opties zijn "vanille" in hun voorwaarden en keuzes. Ze zijn ontworpen om eenvoudig, begrijpelijk en verstoken van enkele van de "exotische" opties te zijn, zoals rente alleen leningen aangeboden door sommige conforme kredietverstrekkers. In ruil voor hun liberale goedkeuring en lage aanbetalingsnormen wil de FHA alleen solide woningkredieten verzekeren. Vaste rente en basale hypotheken met verstelbare rente (ARM's) zijn de enige echte keuzes. Hoewel technisch gezien een nadeel, zullen deze basiskeuzes op de lange termijn doorgaans van invloed zijn op de ervaring van uw eigen huis.
