Berekening Van Een Bèta

Beta vergelijkt de volatiliteit van een aandeel met die van een gediversifieerde aandelenindex.

De bèta van een aandeel is een maatstaf die u laat weten hoeveel een aandeel beweegt ten opzichte van een benchmark zoals de Standard & Poor's 500-index. De benchmark, een goed gediversifieerde aandelenkorf, vertegenwoordigt de aandelenmarkt als geheel. Als u de bèta van een aandeel vindt, weet u wat de trends zijn en hoe deze ten opzichte van de belangrijkste beursindexen historisch hebben gehandeld. Dit helpt te bepalen of die aandelen te conservatief of te riskant zijn voor uw portefeuille.

Verzamel historische dagelijkse slotkoersen voor de S & P; 500 en plak ze of download ze in een spreadsheet. Plaats de datums in kolom A en de slotkoersen in kolom B. Historische slotkoersen zijn online beschikbaar bij verschillende bronnen. Gebruik ten minste 50 historische slotkoersen, bij voorkeur 100 of meer.

Verzamel historische dagelijkse slotkoersen voor een specifieke voorraad en plak deze of download ze in uw spreadsheet. Plaats de datums in kolom C en de slotkoersen in kolom D. Gebruik hetzelfde aantal slotkoersen voor de aandelen als u gebruikte voor de S & P; 500. Als u bijvoorbeeld 100 datums en slotkoersen voor de index hebt geplakt, heeft u ook 100 datums en slotkoersen voor uw aandeel.

Bereken de dagelijkse procentuele verandering van de index en de aandelen in respectievelijk kolom E en F . Dagelijkse procentuele verandering wordt berekend door eerst de huidige waarde minus prioriteitswaarde te nemen en deze vervolgens te delen door de prioriteitswaarde. Om een formule in uw spreadsheet in te stellen, in cel E2 type "= (B2-B1) / B1". Doe hetzelfde in kolom F, met behulp van waarden uit kolom D, om de dagelijkse procentuele mutaties van de voorraad te berekenen.

Kopieer de formules helemaal naar beneden naar de bodem van uw historische slotkoersen voor zowel de index als de aandelen. De spreadsheet berekent automatisch de dagelijkse procentuele wijzigingen. Bereken handmatig een van de wijzigingen in het dagelijkse percentage om ervoor te zorgen dat de formule correct is ingevoerd en gekopieerd.

Gebruik de spreadsheet om de covariantie te berekenen van de dagelijkse procentuele wijzigingen tussen de index en de stapel. Als u bijvoorbeeld 100 historische slotkoersen hebt, gebruikt u in een ongebruikt celtype "= COVAR (E1: E100, F1: F100)" en drukt u op enter.

Berekent de variantie van de procentuele verplaatsingen van de index in een ongebruikte spreadsheetcel. Variantie wordt berekend door de formule "= Var (E1: E100)" in te voeren, aangenomen dat je 100 historische prijzen hebt.

Bepaal de bèta van de aandelen. Deel het covariantie-getal door de variantiecijfer van de index. Het resultaat is de bèta van de aandelen. Bèta is daarom de covariantie van aandelen- versus indexrendementen, gedeeld door de variantie van de index.

Interpreteer de bèta van de aandelen. Bètawaarden lopen uiteen van negatief tot positief, met een negatieve bètaaanduiding die aangeeft dat de aandelen in de tegenovergestelde richting van de referentie-index bewegen. Aandelen met een positieve bèta-beweging in dezelfde richting als de index. De index heeft altijd een bèta van 1 en bèta's hoger of lager dan 1 weerspiegelen een hogere of lagere volatiliteit. Een aandeel met een bèta van 2 beweegt in dezelfde richting als de benchmark, maar het heeft twee keer de volatiliteit. Een aandeel met een bèta van een negatieve 0,5 beweegt in de tegenovergestelde richting van de index, maar het is half zo vluchtig.

Items die u nodig hebt

Spreadsheet

Tips

R-kwadraat is een statistische maat die bepaalt de betrouwbaarheid van de bèta van een aandeel. Een R-kwadraat dat dicht bij 1 aangeeft, geeft aan dat de bèta betrouwbaar is. Een R-kwadraat van 0,8 of minder betekent dat de bèta de prestaties van de voorraad mogelijk niet nauwkeurig weergeeft.
Bereken R-kwadraat met behulp van de formule RSQ (E1: E100, F1: F100)
Gebruik formules net zo veel als mogelijk; als u gegevens toevoegt of wijzigingen aanbrengt, kunnen formules eenvoudig worden gekopieerd en sneller dan handmatig worden berekend.