Opties zijn derivaten.
Een derivaat is een financiële zekerheid die door beleggers wordt gebruikt om te speculeren over de richting van een markt. De naamderivaat wordt gebruikt om een beveiliging te beschrijven waarin de waarde is afgeleid van een andere beveiliging. Een aandelenderivaat zou bijvoorbeeld een deel van zijn waarde halen uit de prijs van een specifiek aandeel. Dit soort financiële instrumenten zijn contracten tussen twee partijen en zijn geprijsd op basis van veranderingen in het marktsentiment. Een optie is één type derivaat.
Afgeleide grondbeginselen
Een derivaat is een contract dat op een beurs wordt verhandeld, zoals de Chicago Mercantile Exchange, of over-the-counter. Een futurescontract voor ruwe olie wordt bijvoorbeeld verhandeld op de New York Mercantile Exchange en wordt gewaardeerd op basis van de prijs van spot ruwe olie. Futurescontracten tussen twee partijen voor de verkoop van een actief op een bepaalde datum in de toekomst. Ze worden over het algemeen verhandeld op beurzen, maar ze kunnen ook worden verhandeld op de OTC-markt.
Option Basics
Een optie is het recht - maar niet de verplichting - om een effect te kopen of te verkopen, zoals een aandeel, tegen een specifieke prijs, op of vóór een bepaalde datum. Aandelenopties zijn derivatencontracten waarvan de prijzen fluctueren op basis van de beweging van de onderliggende aandelenkoers. Opties zijn unieke derivaten omdat ze alleen geldig zijn voor een specifieke periode. De datum waarop een optie vervalt, wordt de vervaldatum genoemd, terwijl de prijs waartegen de aandelen kunnen worden gekocht of verkocht de uitoefenprijs is.
Derivaten versus opties
Kort gezegd zijn opties derivaten, maar derivaten zijn niet noodzakelijk opties. Derivaten effecten omvatten opties, futures, swaps en termijncontracten. Ze worden gebruikt om een breed scala aan effecten te beschrijven, terwijl opties een smallere definitie hebben. De meeste derivaten stellen beleggers in staat om hefboomfinanciering te gebruiken, waardoor beleggers kapitaal kunnen lenen om derivaten aan te kopen. Dit kan het rendement verbeteren, maar het verhoogt ook het risico van aanzienlijke verliezen.
Voors en tegens van opties
Een van de belangrijkste componenten van een optie die het onderscheidt van andere derivaten, is dat de koper alleen de premie verliest. betaald om de optie te kopen. Als een belegger bijvoorbeeld $ 5 betaalt voor de optie om een aandeel te kopen van een aandeel dat momenteel $ 8 kost tegen een uitoefenprijs van $ 10 en de aandelenkoers de uitoefenprijs niet bereikt met de vervaldatum, verliest hij alleen het betaalde bedrag van $ 5 voor de optie. De verkoper kan aan de andere kant aanzienlijk meer risico lopen. Als een optie om aandelen te kopen wanneer de aandelenkoers $ 10 bereikt, voor $ 5 wordt verkocht en de koers van het aandeel van $ 8 naar $ 20 stijgt, heeft de verkoper de kans op veel hogere winst op de verkoop van het aandeel verloren. Hij is verplicht om het te verkopen voor $ 10 in plaats van $ 20.
