Obligaties en aandelen spelen verschillende rollen in een portefeuille.
Het creëren van een ideale beleggingsportefeuille kan in sommige opzichten worden vergeleken met het bereiden van een gastronomische maaltijd. U moet uw ingrediënten begrijpen en begrijpen hoe ze zich waarschijnlijk in relatie tot elkaar gedragen. Hoewel obligaties en aandelen elkaar kunnen aanvullen in een beleggingsportefeuille, hebben ze verschillende rollen. Zowel obligaties als aandelen kunnen grote troeven zijn, maar als een van hen zingt, zakt de ander vaak. Het is dus belangrijk om de juiste mix van obligaties en equites in een portefeuille te hebben. In de meeste gevallen is het de meest bepalende factor bij succesvol beleggen
Equities
Aandelen worden ook aandelen genoemd. Aandelen vertegenwoordigen een eigendomsbelang in een beursgenoteerd bedrijf. De eigenaar van aandelen heeft recht op een deel van de winst van de onderneming, hetzij in de vorm van dividenden of meerwaarden wanneer de waarde van de aandelen van een bedrijf toeneemt. Aandelen hebben een belangrijke plaats in een portefeuille omdat ze het hoogste rendement in de loop van de tijd beloven. Aandelen dragen ook het grootste risico. Aandelen aandelenkoersen kunnen soms dramatisch dalen, afhankelijk van de beursomstandigheden. De sleutel tot het opnemen van aandelen in een portefeuille heeft de juiste verhouding. Een belegger die mogelijk binnenkort contanten nodig heeft, zoals college-spaarders en gepensioneerden, zou het aantal aandelen in zijn portefeuille willen beperken om het risico te vermijden dat hij de investering moet verkopen als de aandelenkoersen omlaag zijn wanneer hij het geld nodig heeft. Degenen met een langere beleggingshorizon - bijvoorbeeld een 25-jarige die investeert voor hun pensioen - hebben meer tijd om te recupereren van verliezen en om winsten te ervaren, dus een hoger percentage aandelen is over het algemeen geschikt.
Obligaties
Obligaties zijn een minder risicovolle beleggingscategorie. Beleggers die obligaties kopen, lenen geld aan de overheidsinstelling of het bedrijf dat de obligatie heeft uitgegeven. In ruil voor de lening belooft de emittent de belegger een gespecificeerde rentevoet te betalen voor de duur van de obligatie en ook het oorspronkelijke geleende bedrag op een bepaalde datum in de toekomst terug te betalen. Met andere woorden, obligatiebeleggers bezitten geen deel van de obligatie-emittent - ze lenen het simpelweg geld uit. De relatieve stabiliteit van obligaties helpt het risico in een portefeuille in evenwicht te brengen. Obligatie-rentebetalingen worden periodiek aan de portefeuille toegevoegd, of de directe groeivooruitzichten van de obligatie-emittenten goed of slecht zijn, omdat de aandelenmarkten dalen, de waarde van obligaties vaak stijgt of ten minste daalt, wat helpt portefeuillewaarden in evenwicht te brengen tijdens vluchtige omstandigheden. Een belegger die het risico van verlies van geld op de aandelenmarkt wil beperken, wil een zwaardere allocatie van obligaties in zijn portefeuille.
Obligatie van interestbetalingen versus aandelendividend
Het dividend dat een bedrijf betaalt aan zijn aandeelhouders kan potentieel omhoog gaan, wat beleggers helpt het tempo van de inflatie bij te houden. Obligatie rentebetalingen blijven echter hetzelfde gedurende de looptijd van een obligatie. Dit kan een goede zaak zijn als u bedenkt dat bedrijven die dividend uitkeren, kunnen beslissen om een dividend te verlagen of te elimineren. Maar als de consumentenprijsinflatie een probleem wordt, kunnen rentebetalingen van obligaties hun koopkracht verliezen, waardoor langetermijnbeleggers hun portefeuilles mogelijk wat sterker naar aandelen willen sturen.
Potentieel voor waardering
De waarde van eigen vermogen aandelen weerspiegelen de winst van een bedrijf. De aandelenmarkt heeft historisch gezien gemiddeld 8 procent per jaar aan beleggers teruggegeven, maar veel individuele bedrijven die aandelenaandelen aanbieden, zullen het aanzienlijk beter of slechter doen dan dat. Aan de andere kant kan een obligatie in de loop van haar leven niet meer verdienen dan de nominale waarde plus de vooraf bepaalde rentebetalingen. Portefeuilles zwaar belast met obligaties zullen waarschijnlijk een stabiele, maar langzaam toenemende waarde behouden. Portefeuilles die zwaar zijn belast met aandelen, zullen waarschijnlijk op korte en lange termijn meer ingrijpende waardeveranderingen te zien geven
