APR en EAR zijn twee manieren om te begrijpen hoeveel een lening daadwerkelijk zal kosten.
Jaarlijks rentepercentage (APR) en effectief jaarlijks percentage ( meestal afgekort als EAR) zijn twee manieren om de tijdwaarde van geld uit te drukken. Ze kunnen worden gebruikt om te beschrijven hoeveel een lening zal kosten, of ze kunnen het geannualiseerde inkomen van een investering beschrijven. Hoe APR en EAR worden berekend, hangt af van het feit of ze kosten of inkomsten beschrijven.
Jaarlijks percentage in leningen
In termen van leningrente is APR een geannualiseerd cijfer dat aangeeft hoeveel een lening per jaar zal kosten, gegeven hoe vaak rente wordt opgebouwd en de looptijd van de lening. Het verschil is belangrijk, omdat in de meeste leningen op afbetaling, vroege betalingen voornamelijk rentebetalingen zijn, terwijl de laatste betalingen hoofdzakelijk betalingen van het basisbedrag van de lening zelf zijn. Bovendien, hoe vaker rente wordt aangerekend op de resterende lening, hoe meer rente wordt betaald. APR houdt rekening met alle rente die daadwerkelijk tegen de lening zal worden betaald en verdeelt deze over de looptijd van de lening in jaren. Dus voor een lening van $ 100.000, als de feitelijke rente in de loop van 10 jaar $ 150.000 is, zouden de geannualiseerde rentekosten van de lening $ 15.000 zijn. Aangezien $ 15.000 15 procent van $ 100.000 is, is de APR voor deze lening 15 procent.
Effectief jaarlijks percentage in leningen
EAR begint met dezelfde cijfers als APR, maar ook factoren in eventuele extra kosten die de kredietgever kan aanrekenen, om geef een uitgebreider uitdrukking van de kosten van de lening. In het geval van een lening met een looptijd van 10 jaar en $ 100.000 met een APR van 15 procent, kan een bank een jaarlijkse kosten van 30 dollar in rekening brengen. Dus de totale rentekosten plus de totale kosten zouden $ 150.300 bedragen. Dus het EAR op deze lening zou eigenlijk 15,03 procent zijn.
APR en EAR in beleggen
Bij het uitdrukken van beleggingsinkomsten worden APR en EAR anders berekend. In dit geval is APR de rente die wordt betaald over de investering maal de frequentie waarmee deze wordt opgebouwd. EAR daarentegen is een uiting van hoeveel de investering zal verdienen, ervan uitgaande dat de daarop betaalde rente wordt herbelegd tegen dezelfde rentevoet. Dus als een investering 10 procent rente betaalt, elke zes maanden samengesteld, is de APR 20 procent. Het EAR zou echter 21 procent zijn, omdat u aan het einde van het tweede halfjaar ook 10 procent rente zou moeten maken over de herbelegde rente aan het einde van het eerste halfjaar.
Gevolgen van de verschillen tussen APR en EAR
De verschillen tussen APR en EAR zijn het belangrijkst voor leningen met hoge sluitingskosten en / of jaarlijkse vergoedingen, zoals hypothecaire leningen. In dit geval zal EAR veel nuttiger zijn bij het budgetteren van de kosten van het lenen van het geld. Bij beleggen zijn de OER's belangrijker voor investeringen waarbij rente niet halverwege de looptijd van de lening kan worden opgenomen; EAR zal bijvoorbeeld relevanter zijn voor een individuele pensioenrekening dan voor een inkomensbelegging waarin geld aan de belegger wordt betaald in plaats van opnieuw wordt geïnvesteerd.
