Handelen in marge kan de volatiliteit van uw portefeuille vergroten.
Met een marge-rekening kunt u geld lenen om beleggingen te kopen, zoals aandelen. Margerekeningen hebben aanzienlijke voordelen, zoals beperkte kapitaaluitgaven, leverage, de beschikbaarheid van leningen en bepaalde belastingvoordelen. Margerekeningen versterken echter ook het risico van uw portefeuille. Als de waarde van uw beleggingen in een margin-rekening daalt, moet u mogelijk extra geld bijdragen aan de account.
Beperkte kapitaaluitgaven
Omdat u geld leent om uw beleggingen in een marge-rekening te kopen, hoeft u niet het volledige bedrag van uw aankopen bij te dragen wanneer u ze maakt. De Regulation T van de Federal Reserve Board vereist alleen dat u 50 procent van de kosten van eventuele marge-aankopen verstrekt. Als u bijvoorbeeld $ 10,000 aan aandelen wilt kopen, hoeft u alleen maar $ 5,000 op te zetten. Met een marge-rekening kunt u effectief twee keer zo veel aandelen kopen als u wilt met hetzelfde geldbedrag.
Hefboomwerking
Het belangrijkste beleggingsvoordeel van een portefeuillemarge-rekening is de hefboomwerking van uw winst. Aangezien u niet de volledige aankoopprijs van uw effecten inbrengt, worden eventuele voorraadbewegingen versterkt. Met Regulation T kunt u bijvoorbeeld $ 20,000 aan aandelen kopen voor slechts $ 10,000. Als die aandelen 25 procent in waarde stijgen, is de voorraad $ 25,000 waard. Omdat je maar $ 10,000 hebt geïnvesteerd, komt die $ 5,000 prijswinst neer op een 50 procent winst op je investering, hoewel de voorraad zelf maar 25 procent steeg. Leverage werkt echter in beide richtingen, wat betekent dat een 25-procentuele daling van de waarde van het aandeel een 50-procent verlies op uw investering betekent.
Leningen
U kunt de bepalingen van Verordening T gebruiken om een lening op uw marginrekening te nemen, in plaats van dat geld te gebruiken om aandelen te kopen. Als u bijvoorbeeld $ 20,000 aan aandelen in uw account heeft die volledig is betaald, kunt u tot $ 10,000 lenen voor elk doel dat u wilt. U betaalt rente op die lening, net als bij elk ander type lening, maar u kunt mogelijk gunstiger tarieven vinden voor uw marginlening dan voor andere soorten leningen die u kunt vinden, zoals creditcards.
Belastingvoordelen
Hoewel u geen belastingvermindering voor beleggingsverliezen op een marginrekening kunt aftrekken, kunt u meestal de rente die u op uw marginlening betaalt, aftrekken. Doorgaans is het bedrag van uw aftrek beperkt tot het bedrag aan beleggingsopbrengsten dat u op de rekening verdient, zoals rente- en dividenduitkeringen. Misschien wilt u samenwerken met een belastingadviseur om te bepalen of de fiscale aftrekbaarheid van marge-inkomsten van toepassing is op uw specifieke belastingsituatie.
