Uw beleggingsadviseur wordt betaald door commissies.
Wanneer uw beleggingsadviseur begint te praten over beleggingsfondsen en uitgestelde verkoopkosten, kan het jargon geestdodend zijn. Maar blijf binnen - dit zijn belangrijke dingen. Voorgeladen aandelen bezorgen u een provisie of verkoopprijs vooraan. Bij aandelen aan de achterkant gaat het volledige bedrag van uw investering naar uw werk, maar er kan een inkoopbedrag in rekening worden gebracht als u aandelen te snel verkoopt. Op het eerste gezicht lijkt de back-end-load de betere deal, maar het kan veel beter zijn om de belasting vooraf te betalen.
Voorwaarden en functie
Een beleggingsfonds zal aandelen die aan de voorzijde zijn geladen, aanduiden als aandelen van "klasse A". Met deze aandelen wordt een verkoopprovisiepercentage toegevoegd aan de prijs die u ervoor betaalt. Als de intrinsieke waarde van de A-aandelen van een fonds bijvoorbeeld $ 9.50 is en het fonds een 5 procent belasting heeft, betaalt u $ 10 per aandeel wanneer u belegt. Op dat moment zijn de gekochte aandelen de $ 9.50 NAV waard.
Back-loaded klasse B-aandelen worden gekocht bij de NAV. Als u B-aandelen dumpt na beleggen, wordt een "voorwaardelijke uitgestelde verkoopkosten" afgetrokken van de verkoopopbrengst. De CDSC is een afnemend percentage zoals 5, 4, 3, 2 en 1 procent als u aandelen in jaren één tot en met vijf verkoopt na beleggen. De NIW voor de A- en B-aandelen van een fonds kan enigszins afwijken van de bedragen.
Lagere jaarlijkse uitgaven
De totale jaarlijkse kosten van aandelen A-aandelen van een fonds zullen lager zijn dan voor de aandelen B. In de uitsplitsing van de kosten van het fonds - beschikbaar in het prospectus of op de webpagina - ziet u iets dat de 12b-1-vergoeding wordt genoemd, die marketinguitgaven dekt. Om de kosten van makelaarscommissies te dekken, is de vergoeding voor de B-aandelen doorgaans 0.6 tot 0.75 procent hoger dan voor A-aandelen. Dit betekent dat aandelen van klasse B op basis van NIW elk jaar tot aan 0.75 procent onder de maat A-aandelen presteren. Bij aandelen A komen makelaarscommissies uit het hoogste belastingspercentage.
Investeer meer, bespaar geld
Hoewel de maximale verkoopkosten op de aandelen van klasse A 5.5 of 5.75 procent kunnen zijn, springt u naar wat 'breekpunt'-niveaus worden genoemd, met lagere verkoopkostenpercentages. Lagere breekpuntenlasten beginnen meestal als u $ 50,000 hebt geïnvesteerd in het fonds, met nog lagere percentages bij $ 100,000; $ 250,000; $ 500,000; en $ 1 miljoen. Als u bijvoorbeeld $ 250,000 uitschrijft, kan de verkoopprijs 2.5 procent in plaats van 5.5 procent zijn. U zou het lagere percentage op het volledige investeringsbedrag ontvangen, waardoor duizenden dollars aan laadprovisies worden bespaard.
Overwegingen
Klasse B-aandelen worden uiteindelijk omgezet naar de aandelen met lagere kostenklasse A. Het prospectus vermeldt wanneer dit gebeurt, maar zes tot acht jaar na de aankoopdatum is typisch. Als gevolg hiervan zal het beleggingsrendement op A-aandelen bij de maximale belasting en B-aandelen zeer dichtbij zijn op het moment dat de aandelen van B naar het model met de laagste kosten overschakelen.
Als je voldoende wegsijpelt om in aanmerking te komen voor een onderbrekingspunt, zijn de A-aandelen aan de voorzijde beter rendement dan B-aandelen, waardoor de voorbelasting wordt terugverdiend en de aandelen met de achterkant in hoogstens een paar jaar worden doorgegeven. Het laagste breekpuntpercentage is goed voor alle extra investeringen die u doet en eventuele aankopen van andere fondsen uit dezelfde fondsfamilie. De baten van de breekpunten van A-aandelen kunnen groter zijn dan alleen met uw initiële investering.
