Fiscale voordelen zijn er genoeg voor 401k-plannen.
Het wegspoelen van geld voor het pensioen is een goed idee, maar het opbergen in een belastingvoordeel zoals een 401k-plan is een geweldig idee. Sterker nog, je werkgever kan zelfs extra geld schoppen om alles of een deel van wat je opbergt te evenaren. Maar voordat u uw salaris uitstelt, moet u ervoor zorgen dat u weet wanneer u het geld kunt krijgen als u het nodig heeft.
Toegang tot uw fondsen
Alleen omdat u geld in uw 401k-plan hebt, betekent nog niet dat u er op elk gewenst moment toegang toe hebt. De IRS beperkt distributies van het 401k-plan tot nadat u 59 1 / 2 jaar oud hebt gemaakt, wanneer u permanent bent uitgeschakeld, wanneer u het bedrijf verlaat of wanneer u in aanmerking komt voor een kwalificatie. Kwalificerende ontberingen zijn afhankelijk van de specifieke regels van het 401k-plan van uw bedrijf. Voorbeelden van mogelijke hardheidsdistributies zijn geld nemen om te voorkomen dat uw huis wordt afgeschermd of catastrofale medische rekeningen.
Belastingen en boetes
Geld dat u uitstelt in uw 401k-plan wordt niet belast in het jaar waarin u het verdient. In plaats daarvan worden de belastingen uitgesteld totdat u uitkeringen ontvangt, dus verwacht Uncle Sam dat u al uw 401k-planverdelingen op uw belastingaangifte zult ontvangen. Als u bovendien niet 59 1 / 2 jaar oud bent wanneer u de 401k-distributie gebruikt, bent u een extra 10 procent belasting verschuldigd, tenzij u in aanmerking komt voor een specifieke vrijstelling.
Strafvrijstellingen
De IRS stelt specifieke vroege uitkeringen vrij van de 10 procent extra belasting. Niet alle ontberingen komen in aanmerking voor de vrijstelling: u moet aan een specifieke uitzondering voldoen. Uitzonderingen zijn met pensioen gaan nadat u 55 hebt omgezet, een blijvende handicap hebt, medische kosten hebt die 7.5 procent van uw jaarlijkse bruto-inkomen overschrijden, of als de IRS het 401k-plan heft. Als u echter uw baan verliest en het geld besteedt aan de kosten van levensonderhoud, geeft de IRS u geen pauze: u bent nog steeds de boete verschuldigd.
Vereiste distributies
De IRS staat u niet toe om op het geld te zitten in uw 401k-plan en de voordelen van fiscaal beschutte groei voor onbepaalde tijd te genieten. Vanaf het jaar dat u met pensioen gaat of het jaar waarin u 70 1 / 2 gebruikt, moet u beginnen met het nemen van minimaal vereiste verdelingen. Het bedrag van de minimumverdeling wordt berekend door de waarde van uw 401k-plan vanaf het einde van het vorige jaar te delen door uw levensverwachting. Om uw levensverwachting te bepalen, gebruikt u de levensverwachtingstabellen aan het einde van IRS Publication 590.
