Een pensioneringsnestei bouwen zorgt voor een comfortabel pensioen.
Sparen voor pensionering in een traditionele IRA biedt door belastingheffing uitgestelde groei voor iedereen fondsen die binnenin zijn geïnvesteerd. Opnames bij pensionering van dit type rekening zijn echter onderhevig aan gewone inkomstenbelastingen. Als de accounteigenaar de leeftijd van 70 1/2 heeft bereikt, moet ze bovendien minimum opnames of RMD's maken. Het converteren van een traditionele IRA naar een Roth IRA elimineert deze problemen, maar heeft wel zijn eigen vereisten.
Controleer uw huidige accountgegevens. Besteed speciale aandacht aan de naam op uw account. Wordt bijvoorbeeld uw middelste naam of middelste initialisatie gebruikt? Noteer alle accountnummers en contactgegevens.
Bepaal of u uw traditionele IRA wilt omzetten via een directe overdracht tussen financiële instellingen of via een rollover. Met een directe overschrijving worden middelen elektronisch tussen bedrijven overgebracht. Voor een rollover wordt een cheque uitgeschreven die betaalbaar is gesteld aan uw IRA. U hebt 60 dagen om de cheque in uw nieuwe IRA-account te storten.
Open uw nieuwe Roth IRA-account. Dit account moet open zijn om het geld te ontvangen. U kunt een bestaand Roth IRA-account gebruiken voor de conversie als u er al een hebt.
Vul een overdrachtformulier in van het bedrijf waar uw Roth IRA-account elektronisch geld moet verplaatsen. Als u via een cheque een rollover doet, vul dan een distributieformulier in van het bedrijf dat uw traditionele IRA heeft. Laat in beide gevallen geen belasting worden ingehouden.
Stort het geld op het Roth IRA-account. In het geval van een directe overdracht, wordt het geld elektronisch verplaatst. Controleer of het volledige bedrag dat u verwacht, wordt overgezet naar het Roth IRA-account. In het geval van een rollover dient u de cheque binnen 60 dagen in de Roth IRA in te dienen.
Dien IRS-formulier 8606 in om een Roth-conversie te melden. Het totaalbedrag dat wordt omgezet minus eventuele niet-aftrekbare bijdragen aan de traditionele IRA is onderworpen aan inkomstenbelasting, maar er zijn geen boetes voor vervroegde uitbetalingen.
Waarschuwing
- Doe geen inhouding op uw traditionele IRA. Hoewel u belasting verschuldigd bent over het omgerekende bedrag, moet het volledige bedrag dat tijdens de conversie uit de IRA is teruggetrokken binnen 60 dagen worden gedeponeerd bij de Roth IRA of het wordt beschouwd als een vervroegde opname en onderhevig aan een belastingvermindering van 10 procent.
