Als u eerder met pensioen gaat in Massachusetts, kunt u te maken krijgen met een boetebelasting.
Als u een medewerker bent van het Gemenebest van Massachusetts, moet u bijdragen leveren aan het pensioenplan van de staat. Zodra u met pensioen gaat, ontvangt u maandelijkse betalingen voor de rest van uw leven. Volgens de voorwaarden van het plan komt u in aanmerking voor pensioenuitkeringen na 20 dienstjaren of op de leeftijd van 55 met 10 dienstjaren. Als u het plan verlaat en uw geld wilt wegnemen, krijgt u te maken met belastingen en boetes. Hoewel sommige staten extra boetes voor vervroegde terugtrekking kunnen vragen, is Massachusetts er niet bij. U hoeft alleen de federale boete voor vervroegde uittreding te betalen.
Kies of u uw distributie wilt doorrollen of niet. Als uw planbeheerder uw Massachusetts-pensioenfondsen rechtstreeks overzet naar een ander pensioenplan, zoals een individuele pensioenrekening, kunt u meestal belastingen vermijden, inclusief de boete voor vervroegde uittreding. Als u een directe verdeling van uw fondsen neemt, zal de planbeheerder 20 procent achterhouden voor belastingen. U kunt aansprakelijk zijn voor extra belastingen of boetes wanneer u uw aangifte inkomstenbelasting indient.
Controleer uw formulier 1099-R. Wanneer u een opname neemt van een pensioenplan, inclusief het pensioenplan van Massachusetts, ontvangt u een formulier 1099-R van de planbeheerder. Formulier 1099-R vermeldt het bedrag en het type van uw distributie, inclusief of de opname te vroeg was. Controleer of deze informatie correct is. De IRS ontvangt ook een kopie van uw 1099-R, dus u kunt niet voorkomen dat u de vereiste belastingen en boetes betaalt voor een distributie.
Breng het bedrag van uw opname over naar formulier 5329. Indien correct ingevuld, zou uw 1099-R hetzelfde bedrag moeten tonen in de vakken 1 en 2, waarin respectievelijk uw bruto-verdeling en uw belastbare verdeling worden vermeld. Kopieer dat bedrag naar regel 1 van formulier 5329.
Vermeld op Form 5329 het bedrag van uw opname dat is gedaan vanwege een door IRS goedgekeurde uitzondering, indien van toepassing. De IRS brengt geen boetes voor vervroegde uittreding in rekening voor bepaalde uitkeringen, zoals die vanwege een handicap. Als een uitzondering wordt toegestaan, geeft vak 7 van uw 1099-R code 2 aan. Voer eventuele uitzonderingsbedragen in op regel 2 van formulier 5329.
Trek lijn 2 af van lijn 1 op formulier 5329. Hiermee krijgt u het bedrag van uw opname dat aansprakelijk is voor de boetebelasting. Voer dat totaal in op regel 3.
Vermenigvuldig uw regel 3 totaal op formulier 5329 met 10 procent. Voer het bedrag in op regel 4. De IRS-belasting op vroege distributies is 10 procent. Massachusetts beoordeelt geen extra belasting, dus het bedrag op regel 4 is uw totale verschuldigde belasting.
Breng het bedrag van uw belastingbelasting over naar formulier 1040. Uw boetebelasting gaat op regel 58 van uw 1040, of regel 56 als u Formulier 1040NR indient.
