Marktwinsten en managementvaardigheden zijn de belangrijkste factoren voor de prestaties van het fonds.
Een beleggingsfonds is een professioneel beheerde beleggingsportefeuille. Voor individuele beleggers spreidt een beleggingsfonds het risico uit tussen meerdere beleggingen; een fonds kan ook concentratie bieden in een enkele sector (zoals staatsobligaties, goud of technologieaandelen). Fondsen stijgen en dalen samen met de aandelenmarkt en elk fonds heeft een prestatierecord waardoor het gemakkelijk is om één fonds - en één sector - te vergelijken met een ander fonds.
Beleggingsprestaties en risico's
De belangrijkste factor die van invloed is op de prestaties van beleggingsfondsen is de verandering in de waarde van de beleggingen. Over het algemeen stijgen de aandelenprijzen wanneer de markt op is en beleggingsfondsen volgen. Aangezien het fonds gediversifieerd is door vele beleggingen (in sommige gevallen meer dan 100), zijn fondsaandelen niet zo volatiel als de prijzen van individuele aandelen. Als de fondsbeheerder zijn beleggingen zorgvuldig heeft geselecteerd, moet het fonds de marktgemiddelden verslaan - hoewel de meeste aandelenfondsen dit in feite niet doen. Voorzichtige beheerders van fondsen die een hoger percentage van hun vermogen in contanten aanhouden, bieden beleggers een minder risicovolle omgeving; om die reden is het goed om de contante verhouding van elk onderling fonds dat u onderzoekt te kennen.
Sectorprestaties
Als het fonds geconcentreerd is in een enkele sector, zijn de prestaties van aandelen in dit specifieke gezin en specifieke economische factoren de belangrijkste drijfveren voor de fondsprijs. Fondsen die buitenlandse aandelen aanhouden, zullen bijvoorbeeld verbeteren wanneer de dollar verzwakt, simpelweg omdat overzeese aandelen waardevoller worden. Consumentenaandelen reageren op de algemene toestand van de economie, terwijl energiefondsen die zijn geïnvesteerd in olie en gas het goed doen wanneer de prijzen van ruwe olie stijgen. Obligatiefondsen zullen goed presteren wanneer de rente daalt en de obligatiekoersen stijgen. Aandelenfondsen die in kleine bedrijven beleggen, doen over het algemeen beter als de markt stijgt en beleggers meer risico's nemen met hun geld. Indexfondsen weerspiegelen simpelweg de prestaties van marktindexen zoals de Standard & Poor's 500 - waardoor het beheer van de fondsen eenvoudig en relatief goedkoop voor beleggers is.
Beheervergoedingen en kostenratio
Uw rendement op een beleggingsfonds bestaat uit beleggingsresultaten, minus beheerskosten en kosten. Elk beleggingsfonds brengt vergoedingen in rekening voor het management, evenals het administratieve en back-office administratieve werk dat nodig is om het fonds operationeel te houden. Een recent artikel uit de New York Times vond dat het gemiddelde aandelenfonds jaarlijks 1.44-kosten in rekening brengt. Deze ratio (meestal rond 1 of 2 procent) zal het beleggingsrendement afremmen; bij het vergelijken van fondsen en het lezen van prospectussen, moet u altijd op de hoogte zijn van dit aantal.
Geld rolt
De populariteit van een fonds bij het beleggerspubliek heeft enig effect op de prestaties. Wanneer beleggers zich opstapelen en nieuwe aandelen kopen, heeft de manager meer mogelijkheden om zijn geld te plaatsen waar hij denkt dat het het beste rendement oplevert. Wanneer een fonds slecht presteert en beleggers op springen, dwingt de cashdrain de manager om holdings te verkopen, misschien op een slecht moment wanneer de markt uitvalt. In een extreme situatie komt een fonds dicht bij nieuwe investeerders, omdat de beheerder van mening is dat hij geen optie heeft voor de groeiende activa behalve contant geld, wat op zijn beurt het rendement zal terugdringen. Controleer altijd de netto cashflow bij onderzoek naar fondsen.
