Wanneer u en uw partner de beslissing hebben genomen om een huis te kopen, ziet u misschien dat u opeens een vergoeding voor de hypotheekverzekering ziet, die uw leengeld op de rest vastlegt. Hoewel het niet nodig is om in paniek te raken, is het belangrijk om te begrijpen wat een hypotheekverzekering doet, hoe en waarom uw kredietgever het nodig heeft en wat dit met uw lening zal doen.
Mortgage Insurance Basics
In de meest elementaire definitie wordt hypotheekverzekering door geldschieters gekocht om zichzelf te beschermen tegen een riskante investering. Als u minder dan 20-percentages als aanbetaling bij u thuis hebt geplaatst, zal de kredietgever waarschijnlijk een hypotheekverzekering willen. Een slechte credit score kan ook een reden zijn voor een geldschieter om een hypotheekverzekering af te sluiten.
Er zijn twee soorten hypotheekverzekeringen. De openbare optie die wordt aangeboden door de Federal Housing Administration en de Veterans Administration. De tweede is een privéoptie. Hun regels en voorschriften variëren.
Openbare verzekering
Openbare hypotheekverzekering wordt verstrekt door de FHA of, bij gelegenheid, door de VA. De FHA zal bij een geldschieter betrokken raken wanneer kopers de volledige aanbetaling van 20 procent niet kunnen betalen. Als u, de koper, een openbare hypotheekverzekering moet afsluiten bij de FHA, zal uw geldschieter vereisen dat u de 1.5 procent premie betaalt op het moment van sluiten. U betaalt dan maximaal 6 procent van uw hypotheekkosten als een premie voor de verzekering, totdat u meer dan 20 procent van uw hypotheek hebt betaald. Zodra het 20-percentage is bereikt, wordt de openbare verzekering afbetaald en betaalt u vanaf dat moment alleen uw hypotheekkosten.
Prive verzekering
Net als de openbare versie, helpt een particuliere hypotheekverzekering de kredietgever als de koper niet doorkomt met de hypotheek. Als een koper minder dan 20 procent afgeeft, zal het hypotheekbedrijf een verzekering nodig hebben. Hoewel dit vergelijkbaar is met de manier waarop openbare verzekeringen werken, werken de dingen vanaf hier iets anders. Het tarief van de hypotheekverzekering kan overal zijn van 1.5 tot 6 procent. Deze cijfers zijn gebaseerd op verschillende factoren, waaronder de kredietwaardigheid van de kopers, het bedrag van de lening en of het een vast of variabel percentage is.
De twee soorten privéverzekeringen
De twee soorten privé-verzekeringen zijn particuliere hypotheek-verzekerden met een lener, of BPMI, en de kredietgever betaalde een hypotheek-verzekering of LPMI.
BPMI is het normale type particuliere verzekering dat wordt gekocht wanneer een thuiskoper geen aanbetaling van 20 procent kan doen. De verzekering wordt geannuleerd nadat de koper het 20-percentage van de lening heeft betaald. Het kan eerder worden geannuleerd als de woning opnieuw is beoordeeld.
De door de kredietgever betaalde hypotheekverzekering is vergelijkbaar met een BPMI, behalve dat de geldschieter betaalt voor de verzekering. Meestal worden de kosten van de verzekering in de maandelijkse rentekosten verrekend.
