Converteerbare schulden kunnen een nuttige beleggingsoptie zijn.
Voor paren die op zoek zijn naar nieuwe manieren om hun geld te beleggen, kan converteerbare schuld een aantrekkelijke mogelijkheid bieden om in een nieuw bedrijf te beleggen. Door te beleggen in schulden, leent u feitelijk geld aan een bedrijf. Dit biedt u een betere bescherming van uw investering als het bedrijf failliet gaat, aangezien u wordt beschouwd als een schuldeiser in plaats van een eigenaar. Als het bedrijf slaagt, hebt u de mogelijkheid om de schuld om te zetten in stockaandelen. Door echter te beleggen in converteerbare schulden, kunt u niet van tevoren een prijs voor de aandelen van het bedrijf instellen, wat risico's met zich meebrengt.
Bescherming van investeringen
Een voorbeeld van een type converteerbare schuld is een obligatie die u rente op uw obligatie-aankoop betaalt en heeft de extra optie om uw investering om te zetten in aandelen van het bedrijf tegen een bepaalde datum of op basis van een toekomstige gebeurtenis. Aangezien u aanvankelijk in een schuld belegt, heeft uw belegging meer bescherming tegen verlies als gevolg van uw crediteurstatus. Als het bedrijf failliet gaat, worden crediteuren betaald voor aandelenbeleggers.
Voordelen van conversie
Een converteerbaar schuldinstrument biedt voordelen die worden gevonden in zowel schuld- als aandeleninvesteringen. Laten we bijvoorbeeld aannemen dat u besluit te beleggen in een risicovolle nieuwe onderneming door een converteerbare obligatie te kopen met aandelenwarrants. De obligatieovereenkomst moet de details bevatten over hoe de conversie van de obligatie in de aandelen die door de warrants worden toegekend, zal plaatsvinden. Aangezien de conversie op een toekomstige datum plaatsvindt, hebt u meer tijd om te beslissen of u de schuld in aandelen wilt omzetten of de obligatie-investering wilt behouden. De uitgifte van converteerbare schulden kost ook minder transactiekosten dan een aandelenverkoop - u kunt sneller en gemakkelijker investeren in een nieuwe onderneming, terwijl u ook de mogelijkheid hebt om in de toekomst aandelen te verwerven.
Bedrijfswaardering
De uitgifte van converteerbare schulden biedt een voordeel voor het bedrijf, wat de vervelende taak kan voorkomen om een initiële waarde voor het bedrijf te bedenken die mogelijk niet overeenkomt met de marktprijs. Als u converteerbare schulden koopt die automatisch worden omgezet in aandelen tegen de huidige marktprijs, kunt u uiteindelijk aandelen kopen die gewaardeerd zijn aan een hogere marktprijs dan wanneer u aanvankelijk aandelen had gekocht. De hogere prijs die voor de aandelen wordt betaald, kan uw winstbedrag verlagen wanneer u de aandelen verkoopt.
Beleggingsrisico versus terugkeer
Door te beleggen in converteerbare schulden, verstrekt een belegger geld aan een bedrijf waarvan de waarde nog niet bekend is. Dit feit kan uw risico aanzienlijk vergroten, vooral als de schuld op een toekomstige datum automatisch wordt omgezet in aandelen. Als het bedrijf niet succesvol is, kunt u de bescherming van de schuldinvestering verliezen zodra de conversie naar aandelen plaatsvindt. Uw rendement als een schuldinvesteerder is mogelijk niet hoog genoeg om de hoeveelheid risico die u als toekomstige aandeleninvesteerder in het bedrijf oploopt, te belonen.
