Private kapitaalinvesteerders kunnen uitstekende resultaten behalen of veel verliezen van hun beleggingen.
Private equity beleggen is beleggen in een bedrijf dat zich privé bevindt. gehouden of genomen privé door een buy-out en gereorganiseerd. Kleinere beleggers hebben drie manieren om deel te nemen aan private equity: ze kunnen investeren in een startup of een privébedrijf als lid van de vrienden- en gezinsgroep. Ze kunnen ook aandelen kopen in een beursgenoteerde particuliere kapitaalvennootschap of een exchange-traded fonds kopen dat investeert in private capital firms.
Startups
Als u iemand kent die probeert een bedrijf te starten, is dit een goede zaak tijd om te investeren als u een kleine belegger bent. Je kunt zelfs werken in ruil voor aandelen in het bedrijf; dit wordt 'zweetvermogen' genoemd. De meeste startups krijgen hun seed-financiering van de oprichters en hun vrienden en familieleden. Deze investeringen kunnen variëren van een paar duizend dollar tot honderdduizenden dollars, afhankelijk van de beschikbare middelen. Deze eerste beleggers zullen echter hun percentage in het bedrijf verwateren wanneer een angel-investeerder of risicokapitaalbedrijf instapt.
Private Capital-bedrijven
Er zijn twee soorten private-kapitaalondernemingen: durfkapitaalfondsen investeren in startups met het doel om ze op te bouwen en ze te verkopen aan grotere bedrijven of ze openbaar te maken. Buyout-bedrijven, ook wel corporate raiders genoemd, nemen bestaande publieke en private bedrijven over met behulp van leveraged buyout-strategieën. Bedrijven met risicokapitaal beleggen over het algemeen in bedrijven die al geld hebben geïnvesteerd van vrienden en familie of angel-investeerders. Corporate raiders verkopen de activa en bepaalde divisies van de bedrijven die ze verwerven, waardoor er op deze manier geld wordt opgehaald om de overbruggingskredieten die de overnames financierden, te betalen. Na een herstructurering van wat er nog van het bedrijf overblijft, verkopen ze het aan een groter bedrijf of maken ze het openbaar. Een kleine belegger heeft weinig kans om betrokken te raken bij een van deze soorten bedrijven, maar veel van hen zijn openbare bedrijven zoals KKR & Co. (symbool KKR), Leucadia National Corp. (symbool LUK) en Blackstone Group (symbool BX) - bekende private equity-fondsen met aandelen die op de openbare markt worden verhandeld.
Beperkingen
De Amerikaanse Securities and Exchange Commission maakt zich zorgen over het feit dat kleine beleggers niet de ervaring hebben om investeringen in startups te evalueren en niet financieel in staat zijn om deze illiquide investeringen lang genoeg te houden om een rendement te zien. Daarom beperken ze niet-geaccrediteerde particuliere beleggers tot 35 in één bedrijf, en deze niet-geaccrediteerde beleggers moeten nauwe relaties met het bedrijf aantonen, voornamelijk als familieleden van oprichters of als hogere werknemers. Dus als u wilt beleggen in private equity en niet de connecties hebt met een veelbelovende startup, overweeg dan om te beleggen in beursgenoteerde private capital firms of om een ETF te kopen, zoals PowerShares Global Listed Private Equity ETF (symbool PSP), dat op ten minste 90 procent van de portefeuille in aandelen van private-equitybedrijven.
Geaccrediteerde beleggers
Om in aanmerking te komen als geaccrediteerde belegger, moet u een opbrengst van $ 200.000 hebben in elk van de twee voorgaande jaren voordat de investering plaatsvindt en een redelijke verwachting om in de toekomst minstens dat bedrag te maken. Als u getrouwd bent, moeten u en uw partner een gecombineerd inkomen van $ 300.000 per jaar laten zien. Als u netto meer dan $ 1 miljoen heeft, exclusief de waarde van uw woning, komt u ook in aanmerking. Sommige financiële professionals kunnen zich kwalificeren omdat ze door de Securities and Exchange Commission worden beschouwd als financieel slim genoeg om dergelijke investeringen te doen. Engelinvesteerders moeten zich eerst kwalificeren als geaccrediteerde beleggers als zij zich bij een angel-investeringsgroep willen aansluiten.
