een fusiesnede op een van uw aandelen resulteert vaak in een snelle en grote winst.
als u een aandeel heeft dat partij is bij een fusie, u zou een zeer gelukkige belegger moeten zijn als u aandelen in het overgenomen bedrijf hebt. Of de fusie nu met contant geld of aandelen wordt betaald, in de meeste gevallen zult u een mooie winst behalen (de gemiddelde buy-outpremie is 25 procent) in vergelijking met de aandelenprijs vóór de aankondiging van de fusie. Het type buy-out - aandelen, contanten of een combinatie - heeft invloed op zowel uw belastingen als uw doorlopende investeringsbeslissingen.
Waarom bedrijven samenvoegen
De typische beursfusie vindt plaats wanneer een groot bedrijf een kleiner bedrijf koopt als een manier om de grote onderneming nog groter te laten worden. Het aanbod voor het kleine bedrijf komt meestal met een opkoopprijs die aanzienlijk hoger is dan de huidige aandelenkoers, wat de investeerders van het kleinere bedrijf een goede reden geeft om zich bij de fusie aan te sluiten en afspreken hun aandelen in de fusie om te wisselen. Het aanbod aan een kleiner bedrijf om bedrijven samen te voegen kan de vorm aannemen van een contante waarde per aandeel, aandelen van het overnemende bedrijf, of een combinatie van aandelen en contanten.
Cash voor uw aandelen
Als de fusie biedt voor een van uw aandelen komt als een contante buy-out, u kunt uw aandelen direct na de aanbieding verkopen of wachten tot de fusie sluit en er contant wordt betaald voor uw aandelen. De aankondiging van de fusie zal een verwachte voltooiingsdatum bevatten. De aandelenkoers zal dichtbij de contante waarde stijgen, bijna onmiddellijk nadat het uitkoopbod openbaar wordt. Het kan echter maanden duren voordat de deal definitief is en u uw contanten ontvangt als u de aandelen bewaart. Enkele redenen om de aandelen vast te houden, zijn onder meer wachten op het uitbreken van een biedingsoorlog en u krijgt meer voor uw aandelen of om volgend jaar het kassabonnetje en de belastingfactuur in te dienen. Een cash-buy-out komt met een te rapporteren belastingaangifte of -verlies, afhankelijk van uw kostenbasis in de aandelen.
Aandelenuitwisseling
Als de fusie gepaard gaat met de uitwisseling van aandelen van het inkoopbedrijf voor de aandelen die u bezit, is de beslissing richt zich op het investeringspotentieel van de overnemende onderneming, en of u aandelen wilt bezitten in het bedrijf dat het bedrijf waarin u momenteel investeert, opneemt. Een voordeel van een aandelenfusie is dat u de nieuwe aandelen belastingvrij ontvangt, met uw kostenbasis van de oude aandelen die overgaan naar de nieuwe - voor u - aandelen. Als u aandelen verkoopt - vóór of na het sluiten van de fusie - heeft u een belastbare winst of verlies, afhankelijk van wat u oorspronkelijk hebt betaald voor uw aandelen in het overgenomen bedrijf.
Contanten en aandelen
Een aandeel plus aanbieding voor contante fusies lijkt het beste van beide werelden - u krijgt aandelen in het overnemende bedrijf plus contanten op uw effectenrekening. Het lastige deel van dit soort deals komt met uw belastingaangifte. U moet op uw belastingaangifte het kleinere bedrag opnemen dat u heeft ontvangen of uw winst op de aandelen op basis van de fusiewaarde. Als u geen winst heeft, krijgt u het geld in principe belastingvrij en wordt uw kostenbasis overgedragen naar de nieuwe aandelen. Als de zaken te gecompliceerd worden, kunt u uw aandelen vóór de fusie verkopen, het geld in een andere voorraad naar uw werk laten werken en uw winst of het verlies opeisen wanneer u belastingen indient.
