Hoe langer je moet investeren, hoe meer risico je kunt nemen.
Langetermijninvesteringen in de aandelenmarkt hebben het grootste deel van een eeuw beter gepresteerd dan de meeste andere soorten beleggingen, maar de aandelenmarkt kan op korte termijn op en neer gaan. Obligaties zijn doorgaans minder volatiel, maar hun totale rendement concurreert meestal niet op lange termijn met aandelen. De Amerikaanse Securities and Exchange Commission beveelt aan om zowel aandelen als obligaties in uw portefeuille op te nemen, maar uw activamix zal waarschijnlijk in de loop van de tijd veranderen.
Tijd
Tijd is je grootste bondgenoot in de wereld van beleggen. Als het gaat om uw vermogensmix, kunt u zich doorgaans veroorloven agressiever te zijn met uw beleggingen als u jong bent. Als je nog een jaar 40 hebt voordat je verwacht met pensioen te gaan, kun je je misschien beter voelen als je investeert in een bedrijf met een hoger risico dat een enorm rendement oplevert, want als dat bedrijf failliet gaat, heb je tijd om je te herstellen van het verlies. De old-school vuistregel is dat het percentage van uw beleggingen dat in aandelen moet staan 100 is minus uw leeftijd. Als u die formule gebruikt, moet u 27 procent van uw beleggingsportefeuille in aandelen hebben als u 73 jaar oud bent. Het percentage verschuift naar meer conservatieve niveaus naarmate je ouder wordt.
Risicotolerantie
Je leeftijd is geen factor als je een serieuze risicoaversie hebt. Als de gedachte om geld te verliezen in een agressief groei beleggingsfonds u 's nachts wakker houdt, is het potentiële rendement op uw investering misschien niet de moeite waard. Een conservatieve benadering van activaspreiding zou beter passen. Terwijl de American Association of Individual Investors pleit voor een 90 / 10 procent verdeling tussen aandelen en obligaties voor agressieve beleggers, verschuift de ratio naar 50 / 50 voor conservatieve beleggers.
Investment Categories
Aandelen en obligaties zijn geen homogene beleggingen. Sommige aandelen, zoals blue chips van de oude lijn, zijn vrij conservatief, terwijl andere, zoals microcap over-the-counter aandelen, op zijn best speculatief kunnen zijn. Amerikaanse staatsobligaties behoren tot de veiligste van alle beleggingen, maar laagwaardige rommelobligaties hebben een hoog risico op wanbetaling. Bij het ontwikkelen van uw vermogensmixstrategie stelt de AAII voor om uw voorraad- en obligatietoewijzingen verder te verbreken in beleggingscategorieën, zoals aandelen met een grote, middelgrote en kleine kapitalisatie; internationale aandelen; aandelen uit opkomende markten; obligaties op middellange termijn; en kortlopende obligaties. Afhankelijk van uw fiscale situatie, wilt u wellicht vrijgestelde gemeentelijke obligaties opnemen in uw lijst. Conservatieve portefeuilles bevatten doorgaans een hoger percentage aandelen met een hoge kapitalisatie en kortlopende obligaties, terwijl agressieve portefeuilles internationale en opkomende markten omvatten en slechts een klein percentage van obligaties met een middellange looptijd.
Asset Allocation
De aandelen- en obligatiemarkten zijn niet statisch. Marktprijzen stijgen of dalen, soms op grote schaal, in de loop van een enkele dag. Deze prijsveranderingen zullen de percentagemix van de activa in uw portefeuille beïnvloeden. Als u kiest voor een voorzichtige aanpak, met een 50 / 50-mix en als de aandelenmarkt stijgt, ziet u mogelijk dat de percentages in uw portfolio zijn verschoven naar 65 / 35. De SEC beveelt aan om uw portefeuille opnieuw in evenwicht te brengen door een deel van uw aandelen te verkopen en de opbrengsten te beleggen in aanvullende obligaties om de juiste mix te herstellen.
