Overweeg de belastingdissues voordat u een rollover gebruikt in plaats van een overdracht.
Als u een eigen bedrijf had en een Keogh-plan opstelde zodat u extra geld kon storten voor uw pensioen, maar nu een traditionele baan hebt, kunt u de extra administratieve kosten van de Keogh vermijden door deze in een IRA te consolideren. Hoewel het eindresultaat van rollovers en overdrachten hetzelfde is, kan het kiezen van de betere optie voor u leiden tot een betere cashflow en minder hoofdpijn tijdens de belastingtijd.
Directe overdracht
De eenvoudigste manier om geld van een Keogh-account naar een IRA te verplaatsen, is via een overschrijving, die ook wel een directe rollover wordt genoemd. Een overboeking is wanneer u de bank laat weten dat u uw Keogh hebt dat u wilt dat het geld naar uw IRA-account wordt verplaatst en dat de bank vervolgens het geld voor u overboekt. Bij een overschrijving ontvang je nooit het geld, wat gunstig is omdat je je geen zorgen hoeft te maken dat je ze opnieuw instelt in het account.
Rollover
Je kunt er ook voor kiezen om je Keogh-geld naar je IRA te verplaatsen met een rollover, ook wel een indirecte rollover genoemd. Met een indirecte rollover vraagt u uw bank om het geld in het Keogh-account aan u uit te betalen. Vervolgens stort u binnen 60 dagen het geld in uw IRA. Het IRS maakt het je niet uit wat je doet met het geld terwijl je het hebt, zolang het maar in de IRA wordt gestopt voordat je 60-dagen op zijn. Het nadeel is echter dat uw bank 20 procent van de distributie voor belastingen moet onthouden, ook al bent u uiteindelijk geen belasting verschuldigd over de uitwisseling als u de rollover op de juiste manier voltooit. Dat betekent dat u 20 procent van de distributie uit uw eigen geld moet halen om de rollover te voltooien. Als u bijvoorbeeld $ 40,000 afsluit, ontvangt u alleen $ 32,000 vanwege inhouding, maar als u $ 40,000 niet binnen 60 dagen in de IRA stopt, wordt een deel dat niet is gestort, beschouwd als gedistribueerd naar u - een feit dat zal je in de buurt stellen voor een 10-percentage boete bovenop de inkomstenbelasting over dat bedrag.
Fiscale rapportage
Overdrachten hebben ook het bijkomende voordeel dat ze niet worden vermeld op uw belastingaangifte. Wanneer u een rollover kiest, moet u dit melden, zelfs als u het volledige bedrag op tijd deponeert. U moet een bestand indienen bij Form 1040A of Form 1040 en de distributie rapporteren als een niet-belastbare distributie die is doorgestuurd naar een IRA. Zorg er daarnaast voor dat u de inhouding op uw belastingaangifte crediteert, zodat u een grotere terugbetaling kunt ontvangen.
Roth IRA-conversies
Je kunt je Keogh-plan ook omzetten naar een Roth IRA. Aangezien Keogh-plannen voorbelastingrekeningen zijn en Roth IRA's na belastingen, moet u het bedrag van de conversie opnemen als deel van uw inkomsten voor het jaar, ongeacht of u een overboeking of rollover gebruikt om de conversie te voltooien. Wanneer u echter gekwalificeerde distributies van de Roth IRA neemt nadat u 59 1 / 2 hebt gedraaid, betaalt u geen belasting over een van de opnames. Overweeg een conversie als u in het huidige jaar in een lagere belastingschijf zit dan u verwacht te hebben wanneer u met pensioen gaat.
