Dividendgroei Aandelenbeleggen is een populaire aandelenmarktstrategie.
Beleggen in aandelen met een geschiedenis van groeiende dividenden biedt zowel een solide inkomstenstroom als potentieel voor kapitaal waardering. Voor de meeste bedrijven is de winst per aandeel (WPA) de cashflow van waaruit die dividenden worden betaald. Om een dividend te laten groeien, moet het worden ondersteund door groei van de winst per aandeel.
Winst per aandeel en dividend
De meeste bedrijven die dividend uitkeren, maken op kwartaalbasis hun dividenduitkeringen gelijk aan de vereiste driemaandelijkse financiële verslagen. De winst per aandeel verwijst naar het nettoresultaat dat een bedrijf verdient na alle uitgaven en belastingen gedeeld door het aantal uitstaande aandelen. Wanneer het EPS-nummer wordt gepubliceerd, kan dat bedrag worden vergeleken met het driemaandelijkse dividendbedrag dat de onderneming voor het kwartaal heeft betaald. Een gemeenschappelijk bedrijfsdoel is om een EPS te produceren die jaar na jaar groeit. Seizoenseffecten kunnen ervoor zorgen dat de inkomsten van kwartaal tot kwartaal fluctueren. Om een nauwkeuriger beeld van de winst te krijgen, vergelijk de resultaten over het hele jaar of vergelijk hetzelfde kwartaal op jaarbasis (zoals het tweede kwartaal van vorig jaar in vergelijking met het tweede kwartaal van dit jaar).
Dividend uitbetalingsratio
Het dividenduitkeringspercentage is het dividendbedrag gedeeld door de winst per aandeel. De ratio kan op jaar- of kwartaalbasis worden berekend. Een lagere uitbetalingsratio betekent dat de onderneming overtollige inkomsten heeft voor toekomstige dividendverhogingen. Als u op zoek bent naar een duurzame dividendgroei op lange termijn, laat de vergelijking van de dividendratio gedurende meerdere jaren zien of de EPS snel genoeg groeit om de dividendgroei te ondersteunen. Grote, stabiele bedrijven met een gestage winstgroei kunnen een hogere uitbetalingsratio bieden dan bedrijven met inconsistente groeipercentages van de EPS.
Aanpassingen van de winst
Mogelijk vindt u bepaalde aandelen met een aantrekkelijk dividendrendement, maar de uitbetalingsratio lijkt te hoog om de groei van het dividend te ondersteunen. Een bedrijf kan niet-contante uitgaven hebben die geen invloed hebben op het vermogen van het bedrijf om dividenden te betalen. Typen bedrijven met deze eigenschap zijn onder meer telecommunicatievoorraden, vastgoedbeleggingsfondsen (REIT's) en master limited partnerships (MLP's). Bij dit type bedrijf zoekt u naar de uitkeerbare cashflow in plaats van de winst per aandeel. REIT-bedrijven noemen dit fondsen voor operaties (FFO) per aandeel. Deze cijfers kunnen worden gebruikt om de dividenduitbetalingsratio's te berekenen en het dividendgroeipotentieel te evalueren.
Overwegingen
Een geschiedenis van gestage EPS-groei en Wall Street-voorspellingen voor toekomstige groei zijn de beste indicatoren dat een bedrijf zijn dividendbetalingen kan blijven verhogen . Vergeet niet dat zowel toekomstige inkomsten als dividenden niet worden gegarandeerd. Beoordeel de resultaten van uw dividendgroeiaandelen op regelmatige basis om ervoor te zorgen dat de winstgroei voldoende is om de dividendgroei te behouden. Een paar driemaandelijkse inkomstenrapporten met langzamere of lager dan verwachte inkomsten zijn geen reden voor onmiddellijke alarmen, maar geven aan dat er beter op de aandelen moet worden gelet.
