Uw beleggingen en uw schulden zijn onderhevig aan renterisico.
Als u een lening met variabele rente, eigen obligaties heeft of van plan bent in de toekomst uw bedrijf te financieren of een auto te kopen, loopt u een renterisico. De rentetarieven schommelen, soms op grote schaal, tijdens een economische cyclus, deels als gevolg van het monetaire beleid van de Federal Reserve, waarbij de tarieven worden verhoogd en verlaagd om de economie te beheren. De tarieven fluctueren ook naargelang van de marktvraag naar geld. Tijdens bloeitijden stijgen de tarieven omdat er meer vraag is naar bedrijven en consumenten voor een beperkte hoeveelheid geld om aankopen te financieren. Om de inflatie te voorkomen, begint de Fed de rentetarieven te verhogen. Dit heeft het effect van het afkoelen van agressief lenen, wat een factor is bij het creëren van inflatie. Tijdens recessies verlaagt de Fed de rente om de economie te stimuleren door het lenen goedkoper te maken.
Controleer regelmatig de rentetarieven en analyseer grafieken die de rentebeweging weergeven sinds 1950. Merk op hoe rentetarieven zich gedroegen tijdens recessies en economische uitbreidingen. Besteed aandacht aan opmerkingen van de Federal Reserve over het monetaire beleid.
Pas uw beleggingsportefeuille aan om tegemoet te komen aan verwachte renteveranderingen. Het is beter om uw effecten met een laag rendement te verkopen zodra de eerste tekenen van aanstaande hogere rentes duidelijk worden, zodat u verliezen kunt voorkomen. Zet uw geldopbrengsten in US Treasury bills of een geldmarktrekening totdat de koersen hun hoogste punt hebben bereikt. Rente op kortetermijninvesteringen zal de marktrente hoger volgen.
Blijf in uw hoge rente-investeringen als de rente waarschijnlijk zal dalen. De prijzen van die high-rate effecten zullen stijgen naarmate de marktrente daalt, en je kunt ze misschien met winst verkopen wanneer het erop lijkt dat de koersen niet lager zullen worden.
Leen geld voor de lange termijn als de rente laag is. Als u een huis koopt, is een periode met lage tarieven dat u een 30-jaar met een vaste rente wilt afsluiten.
Houd uw leningen op korte termijn in perioden met hoge rentetarieven en sluit vervolgens langetermijnleningen aan wanneer de rente terugloopt.
Tip
- Rentecycli historisch gezien gemiddeld drie tot vijf jaar. Dit betekent dat als de tarieven laag zijn, u kunt verwachten dat ze in ongeveer drie jaar tijd aan de hoge kant zullen pieken. Er zijn uitzonderingen hierop, zoals na de kredietcrisis van 2008, toen de Federal Reserve de rente voor een langere periode laag moest houden om het land te helpen herstellen van de recessie.
waarschuwing
- Vraag bij twijfel een beleggingsprofessional of lees artikelen geschreven door analisten die de rentetarieven bestuderen. Uw grootste risico als u obligaties bezit, is de periode waarin de rente stijgt. U wilt uw beleggingen gedurende deze periode zeer kort houden; koop alleen langlopende obligaties wanneer de rentetarieven hoog zijn.
