Zorg ervoor dat u rekening houdt met de extra belastingen die u gedurende het jaar moet betalen.
Misschien heb je een traag verkoopjaar gehad of ben je ontslagen, maar als je jezelf in een lagere belastingvoordeel bevindt, is het misschien een geweldig jaar om je zelfgestuurde IRA om te zetten in een zelfbestuurde Roth IRA. U kunt de belasting op de conversie tegen het laagste tarief betalen en vervolgens al uw uitkeringen, inclusief eventuele winsten die u genereert, belastingvrij opnemen bij pensionering. Hoewel de IRA zelfgestuurd is, moet je nog steeds een financiële instelling als bewaker van het account hebben om als IRA te worden behandeld. Hoewel elke financiële instelling zijn eigen formulieren heeft, is het proces over het algemeen hetzelfde. Nadat u de conversie heeft voltooid, moet u deze toevoegen aan uw belasting.
Neem contact op met uw IRA-bewaarder om de formulieren te ontvangen die u nodig hebt om uw zelfgestuurde traditionele IRA om te zetten in een zelfgestuurde Roth IRA. Sommige financiële instellingen vereisen dat u eerst een Roth IRA opent en vervolgens om een overdracht van het geld vraagt. Andere financiële instellingen kunnen u toestaan om de conversie met één verzoek te voltooien.
Vul de formulieren in en stuur ze naar uw financiële instelling. Voor sommige moet u papieren kopieën indienen, maar bij andere kunt u de conversie online aanvragen. Over het algemeen moet u uw identificatiegegevens opgeven, inclusief uw naam, adres en sofinummer, het bedrag dat u wilt omzetten en de accountinformatie voor de zelfregistrerende IRA en uw zelfregistrerende Roth IRA.
Rapporteer het bedrag van de conversie als een belastingvrije IRA-distributie en gebruik formulier 8606 om het belastbare deel te berekenen. U kunt Form 1040 of Form 1040A gebruiken om uw belastingen in te dienen. Als u geen niet-aftrekbare bijdragen hebt gegeven aan de zelfgestuurde traditionele IRA, telt de volledige conversie mee als belastbaar inkomen.
Rapporteer het belastbare deel van de conversie als een belastbare IRA-verdeling van uw belastingen. Dit is het bedrag dat wordt opgenomen in uw belastbaar inkomen. Het restant van uw belastingaangifte is hetzelfde als wanneer u het jaar niet hebt omgezet.
Items die je nodig hebt
- Vorm 1040 of 1040A
- Vormen 8606
waarschuwingen
- Wanneer je converteert naar een self-directed Roth IRA, ben je extra belasting verschuldigd. U kunt het bedrag schatten dat u verschuldigd bent door het bedrag dat u converteert te vermenigvuldigen met uw belastingschijf. Als u echter een groot bedrag converteert, kan een deel van de conversie u in een hogere belastingschijf duwen. Indien mogelijk, betaal deze belastingen niet uit het conversiebedrag, omdat het zal worden behandeld als een belastbare distributie en zal worden geraakt met het 10 procent extra belasting als u niet minstens 59 1 / 2 jaar oud bent.
- Houd de vijfjarige regel in gedachten met je nieuwe Roth. Op grond van deze regel wordt elk geconverteerd bedrag dat u binnen vijf jaar na de opening van uw nieuwe Roth intrekt, geconfronteerd met een procentuele boete van 10, tenzij u 59 1 / 2 gebruikt. Elk deel van de opname dat inkomsten vertegenwoordigt, wordt ook geconfronteerd met inkomstenbelastingen in het jaar dat u ze intrekt, hoewel u geen inkomstenbelasting hoeft te betalen over een van uw geconverteerde fondsen.
